باینری آپشن (Binary Options) نوعی ابزار مالی مشتقه می باشد که به معامله گران و سرمایه گذاران اجازه می دهد روی نتیجه یک اتفاق یا تغییرات قیمت دارایی ها شرط بندی (به صورت همه یا هیچ) انجام دهند.
در این نوع معامله نتیجه فقط دو حالت دارد، یا سود مشخصی دریافت می کنید یا کل سرمایه معامله را از دست می دهید. به همین دلیل به آن باینری یا دو حالته گفته می شود. این معاملات مبتنی بر پاسخ بله یا خیر هستند که اگر پیش بینی درست باشد معامله گر سود می کند و اگر غلط باشد کل سرمایه از دست می رود {1}.
با وجود محبوبیت رو به رشد باینری آپشن ها سازمان های نظارتی آمریکا نسبت به آنها هشدار داده اند و آنها را پرخطر و مستعد کلاهبرداری می دانند. در سال 2008 کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) امکان معامله باینری آپشن در بورس های تنظیم شده را تصویب نمود که پس از آن بورس آپشن شیکاگو و بازار مشتقات آمریکای شمالی (Nadex) این معاملات را به صورت استاندارد در اختیار معامله گران خرد قرار دادند.
اخطار FBI در خصوص کلاهبرداری های باینری آپشن {2}:
کلاهبرداری در گزینههای دودویی یک مشکل رو به رشد است و FBI در حال حاضر آن را زیر نظر دارد. در سال 2011، مرکز شکایات جرایم اینترنتی ما (IC3) چهار شکایت – با ضرر گزارش شده کمی بیش از ۲۰۰۰۰ دلار – از قربانیان کلاهبرداری در گزینههای دودویی دریافت کرد.
با وجود محبوبیت بالای معاملات باینری آپشن در سالهای اخیر، نهادهای نظارتی مالی در کشورهای مختلف درباره ریسک بالای این بازار، احتمال کلاهبرداری و از دست رفتن سرمایه به کاربران هشدار داده اند.
بخش عمده معاملات باینری آپشن در آمریکا از طریق پلتفرم های خارج از کشور و بدون نظارت صورت می پذیرد که باعث بروز کلاهبرداری های گسترده شده است {3 FBI}. شایان توضیح است که فعالیت پلتفرم های باینری آپشن در بسیاری از کشورها مانند استرالیا، کانادا، اروپا و بریتانیا ممنوع است.
باینری آپشن (Binary Options) چیست؟
باینری آپشن (Binary Options) نوعی معامله مالی هستند که در آن پیش بینی می کنید قیمت دارایی (مثل جفت ارز، سهام یا کالا) افزایش یا کاهش خواهد یافت (معامله گر مالک دارایی پایه نمی شود). این معاملات به این دلیل باینری نامیده می شوند چون تنها دو نتیجه ممکن دارند:
- پیش بینی درست: دریافت سود ثابت
- پیش بینی غلط: از دست دادن کل سرمایه
این معاملات در بسیاری از کشورها محدود یا ممنوع گردیده اند؛ چرا که اکثر آنها روی پلتفرم های خارج از کشور و بدون نظارت انجام می شوند و باعث کلاهبرداری و زیان گسترده سرمایه گذاران می شوند.
نحوه عملکرد باینری آپشن
باینری آپشن به شما امکان می دهند پیش بینی کنید که قیمت دارایی در یک بازه زمانی مشخص (یک تاریخ و زمان انقضا دارد) بالا یا پایین خواهد رفت. در زمان انقضا، قیمت دارایی یا اتفاق باید مطابق پیش بینی معامله گر باشد تا سود کسب گردد. شایان توجه است که این آپشن ها به صورت خودکار تسویه می شوند (یعنی سود یا زیان به صورت فوری به حساب معامله گر واریز یا کسر می شود). عناصر اصلی این معاملات عبارتند از:
- زمان انقضا: مدت معامله را مشخص می کنید و قرارداد تا زمان انقضا اجرا می شود.
- قیمت شروع و انقضا (Strike/Expiration Price): قیمت شروع زمانی است که معامله را آغاز می کنید و قیمت انقضا، قیمت دارایی در پایان قرارداد می باشد. نتیجه معامله بستگی به این دارد که قیمت در پایان بالاتر یا پایین تر از قیمت شروع باشد.
- Call و Put:
- Call: پیش بینی افزایش قیمت دارایی نسبت به قیمت شروع
- Put: پیش بینی کاهش قیمت دارایی نسبت به قیمت شروع
- سود و زیان: سود ثابت معمولاً بین 70% تا 90% سرمایه می باشد و در صورت پیش بینی غلط، کل سرمایه یا بیشتر آن از دست خواهد رفت.
بعنوان مثال فرض کنید یک تریدر پیش بینی می کند که قیمت سهام شرکت ABC در تاریخ 22 آگوست، ساعت 10:45 صبح بالای 25 دلار خواهد بود و 100 دلار روی آن سرمایه گذاری می کند. اگر قیمت سهام در تاریخ انتخاب شده بالای 25 دلار باشد، با توجه به درصد سود توافق شده حساب معامله گر افزایش می یابد (سود پرداخت می گردد) ولی اگر پایین تر باشد، کل سرمایه از دست می رود.
| وضعیت معامله | نتیجه |
| قیمت بالاتر از 25 دلار باشد | دریافت سود مشخص (مثلاً 70 دلار) |
| قیمت پایین تر از 25 دلار باشد | از دست رفتن کل 100 دلار |
در این مثال اگر معامله موفق باشد علاوه بر اصل سرمایه 70 دلار سود نیز به حساب معامله گر اضافه می گردد. به دلیل سادگی و شفافیت بسیاری باینری آپشن را نسبت به معاملات سنتی راحت تر می دانند. با این وجود محدودیت هایی نیز برای حجم معاملات وجود دارد؛ مثلاً در بازار Nadex حداکثر تعداد قرارداد برای بیشتر آپشن ها 2500 می باشد.
انواع باینری آپشن
| نوع گزینه | توضیح | مناسب برای |
| بالا/پایین (High/Low) | پیش بینی اینکه قیمت دارایی بالاتر یا پایین تر از قیمت مشخص شده باشد | بازارهای متغیر و کوتاه مدت |
| تماس (Touch) | پیش بینی اینکه قیمت دارایی به قیمت هدف برسد یا نرسد | بازارهای نوسانی با حرکت سریع |
| محدوده (Range) | پیش بینی اینکه قیمت در یک محدوده مشخص باقی بماند | بازارهای پایدار و کم نوسان |
| 60 ثانیه ای (60 Seconds) | معامله ای که در 60 ثانیه منقضی می شود | تریدرهای حرفه ای که نیاز به سرعت و نرم افزار پیشرفته دارند |
مقایسه باینری آپشن و آپشن های معمولی (Vanilla Options)
باینری آپشن ها بیشتر جنبه سفته بازی دارند و برخلاف آپشن های معمولی، امکان مالکیت دارایی پایه را نمی دهند. معمولاً سود و زیان آنها نیز محدود و مشخص می باشد و بعضی از گزینه ها قبل از انقضا قابل بسته شدن هستند که معمولاً میزان سود را کاهش می دهد.
| ویژگی | گزینه باینری | آپشن معمولی (Vanilla) |
| مالکیت دارایی | ندارد | امکان مالکیت دارایی پایه |
| ریسک و سود | ثابت و محدود به مبلغ سرمایه گذاری | ریسک مشخص، سود بستگی به حرکت قیمت دارایی دارد |
| نظارت و قانون گذاری | اغلب در پلتفرم های غیرقانونی، ریسک کلاهبرداری بالا | معامله در بورس های تنظیم شده و رعایت قوانین بازار آمریکا |
| امکان بسته شدن قبل از انقضا | بعضی مواقع، با کاهش سود | ممکن است، بسته به قرارداد و قوانین بورس |
ویژگی های اصلی باینری آپشن ها (Binary Options)
برای راحتی شما عزیزان ویژگی های معاملات باینری آپشن ها را که آن ها را از سایر بازارهای مالی متمایز می کند را به صورت یکجا و خلاصه آورده ایم:
| ویژگی | توضیح |
| سود و زیان ثابت | میزان سود و ضرر از قبل مشخص می باشد |
| زمان انقضا | هر معامله دارای زمان پایان مشخص است |
| ساختار دو حالته | فقط دو نتیجه وجود دارد (سود یا ضرر کامل) |
| عدم مالکیت دارایی | معامله گر مالک واقعی دارایی پایه نمی شود |
| ریسک بالا | احتمال از دست رفتن کل سرمایه بسیار زیاد است |
چرا معاملات باینری آپشن پرریسک محسوب می گردد؟
اگرچه معاملات باینری آپشن در نگاه اول ساده به نظر می رسند ولی در عمل یکی از پرریسک ترین روش های معامله در بازارهای مالی می باشند و دلیل اصلی این موضوع ساختار همه یا هیچِ معاملات است. معمولاً عوامل زیر باعث افزایش ریسک در این بازار می شوند:
- نوسانات شدید قیمت
- زمان های انقضای کوتاه
- نبود مدیریت ریسک حرفه ای
- فعالیت بروکرهای غیرقانونی
- دستکاری قیمت در برخی پلتفرم ها
- تبلیغات گمراه کننده درباره سودهای سریع
بسیاری از پلتفرم های غیرمعتبر با وعده هایی مانند درآمد تضمینی یا سود بدون ریسک کاربران را جذب می نمایند؛ درحالیکه احتمال ضرر در این بازار بسیار بالاست.
وضعیت قانونی معاملات باینری آپشن در کشورهای مختلف
قوانین مربوط به باینری آپشن ها در کشورهای مختلف متفاوت است و در برخی کشورها این معاملات تحت نظارت محدود انجام می گردند ولی در بسیاری از مناطق جهان ممنوع هستند:
| کشور / منطقه | وضعیت |
| آمریکا | محدود و تحت نظارت برخی صرافی ها |
| اتحادیه اروپا | ممنوع برای معامله گران خرد |
| انگلستان | ممنوع |
| کانادا | ممنوع |
| استرالیا | محدود یا ممنوع |
| برخی کشورهای آسیایی | وضعیت متفاوت بسته به قوانین داخلی |
به همین دلیل است که قبل از فعالیت در هر پلتفرمی باید قوانین کشور محل اقامت خود را بررسی نمایید.
مراحل شروع معامله در باینری آپشن
اگر فردی قصد ورود به این بازار را داشته باشد، معمولاً مراحل زیر را طی می کند:
- آشنایی کامل با ساز و کار معاملات: قبل از هر اقدامی باید مفهوم باینری آپشن، نحوه محاسبه سود و ضرر و ریسک های آن را درک نمود.
- بررسی اعتبار بروکر: انتخاب بروکر معتبر اهمیت بسیار زیادی دارد و بهتر است بدانید که بسیاری از وبسایت های فعال در این حوزه فاقد مجوز قانونی هستند. برای انتخاب بروکر مناسب برای فعالیت در بازارهای مالی پیشنهاد می شود از «این مقاله» بازدید به عمل آورد ولی به صورت کلی بهتر است به مواردی همچون داشتن مجوز معتبر مالی (رگوله)، شفاف بودن شرایط برداشت، عدم ارائه وعده سود تضمینی، سابقه فعالیت مشخص و پشتیبانی واقعی و قابل پیگیری در انتخاب بروکر مناسب توجه ویژه نمود.
- استفاده از حساب دمو: بسیاری از پلتفرم ها حساب دمو (آزمایشی) ارائه می نمایند تا کاربران بدون پول واقعی بتوانند تمرین کنند.
- انتخاب ابزار مالی: دارایی مورد نظر خود را (جفت ارز، سهام، کالا) انتخاب کنید.
- تدوین استراتژی معاملاتی: معامله بدون استراتژی مناسب معمولاً به ضرر ختم می شود؛ در استراتژی معاملاتی مناسب مدیریت سرمایه و تعیین حد ریسک (مدیریت ریسک) اهمیت بسیار زیادی دارند.
- تعیین مبلغ معامله: تنها مبلغی را سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید!!
- افتتاح حساب واقعی و واریز وجه: برای شروع معاملات واقعی، کاربران باید احراز هویت انجام دهند و حساب خود را شارژ نمایند.
مجدد تاکید می شود که این نوع معاملات دارای ریسک های بسیار بالایی هستند و تحت هیچ شرایطی به افراد مبتدی و حتی افراد نمیشه حرفه ای پیشنهاد نمی گردد!!
بهترین زمان برای معامله باینری آپشن چه زمانی است؟
زمان مناسب معامله به شرایط بازار بستگی دارد و معمولاً معامله گران حرفه ای به مواردی همچون میزان نوسان بازار اخبار اقتصادی، انتشار داده های مالی، حجم نقدینگی بازار و ساعت فعالیت بازارهای جهانی توجه می نمایند.
بعنوان مثال هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی، نوسانات بازار افزایش پیدا می کند و ریسک معاملات بیشتر می شود.
مزایا و معایب معاملات باینری آپشن
| مزایا | |
| مزیت | توضیح |
| ساده بودن | یادگیری اولیه آسان است |
| مشخص بودن سود و ضرر | میزان ریسک از ابتدا معلوم می باشد |
| امکان معاملات کوتاه مدت | مناسب برخی استراتژی های سریع |
| دسترسی آسان | بسیاری از پلتفرم ها آنلاین هستند |
| معایب | |
| عیب | توضیح |
| ریسک بسیار بالا | احتمال از دست رفتن سریع سرمایه |
| فعالیت بروکرهای نامعتبر | خطر کلاهبرداری |
| فشار روانی زیاد | معاملات سریع تصمیم گیری احساسی ایجاد می کنند |
| نبود مالکیت واقعی دارایی | معامله گر صاحب دارایی نمی شود |
لازم به توضیح است که این مطلب صرفاً با هدف اطلاع رسانی تهیه شده و توصیه سرمایه گذاری محسوب نمی شود. شرایط بازار ممکن است تغییر کند و عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. معاملات ابزارهای اهرمی مانند CFD با ریسک بالا همراه است و ممکن است منجر به زیان بیش از سرمایه اولیه شود.
هنوز نظری ثبت نشده است.