تحلیل تکنیکال چیست؟ | آموزش کامل + ابزارها، مزایا و استراتژی ها

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) یکی از پرکاربردترین روش های بررسی و تحلیل بازارهای مالی از جمله فارکس و کریپتوکارنسی می باشد که بر مطالعه الگوهای قیمتی گذشته تمرکز دارد تا جهت احتمالی آینده بازار را پیش بینی نماید. بسیاری از تریدرها هویت معاملاتی خود را بر اساس این روش برای پیدا کردن فرصت های بازار، پایه ریزی می کنند و بهتر است بدانید که یکی از محبوب ترین روش های تحلیل، تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) می باشد چراکه تمرکز اصلی آن بر رفتار قیمت و الگوهای نموداری است.

در نظر داشته باشید که هیچ معامله گری ابزار جادویی برای پیش بینی قطعی آینده بازار ندارد! آنچه تریدرها در اختیار دارند داده های گذشته قیمت می باشد که به آن ها کمک می نماید با ارزیابی احتمال ها، بهترین تصمیم ممکن را بگیرند. تحلیل تکنیکال دقیقاً بر همین اصل بنا شده: بررسی رفتار تاریخی قیمت برای تخمین مسیر آینده بازار و سنجش نسبت ریسک به سود. بنابراین هدف اصلی تحلیل تکنیکال پیدا کردن بهترین زمان و سطح قیمت برای ورود و خروج از معاملات می باشد.

به نقل از مقاله معتبر CMT Association آمده است که {1}:

تحلیل تکنیکال با اعمال روش عرضه و تقاضا بر قیمت‌های بازار، چارچوبی برای تصمیم‌گیری‌های مدیریت سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند. اصول اساسی مطالعه تحلیل تکنیکال از این فرض ناشی می‌شود که تغییرات در عرضه و تقاضای اوراق بهادار معامله شده بر قیمت‌های فعلی بازار آنها تأثیر می‌گذارد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای شناسایی فرصت های معاملاتی بر پایه مطالعه نمودار قیمت ها و داده های تاریخی بازار شکل گرفته است که در این روش معامله گران تلاش می نمایند با بررسی الگوهای گذشته جهت احتمالی حرکت آینده قیمت را پیش بینی کنند.

به زبان ساده تحلیل تکنیکال به بررسی رفتار تاریخی قیمت در نمودارها می پردازد تا بتوان از تکرار الگوها برای پیش بینی حرکت های بعدی بازار استفاده کرد. معامله گران و تحلیلگران تکنیکال معتقدند تمام اطلاعات مهم بازار در قیمت منعکس شده و بنابراین تمرکز اصلی باید روی نمودار باشد. تحلیل تکنیکال برای بررسی دارایی های مختلف از جمله جفت ارزهای فارکس، ارزهای دیجیتال، سهام و کالاها (Commodities) قابل استفاده است.

بخشی از شالوده تحلیل تکنیکال به مفهومی نزدیک به نظریه آشوب بر می گردد؛ جایی که حتی در سیستم های به ظاهر بی نظم نیز الگوهای تکرارشونده دیده می شود. تحلیل گران تکنیکال به جای پیش بینی قطعی از این الگوها برای سنجش احتمال حرکات بعدی بازار استفاده می نمایند. مثلاً اگر یک روند صعودی قوی در یک جفت ارز مشاهده شود و سپس بازار وارد فاز تثبیت شود، برخی معامله گران ممکن است این وضعیت را نشانه ای از کاهش قدرت خریداران بدانند و به دنبال موقعیت فروش باشند (به ویژه اگر این الگو در گذشته منجر به بازگشت قیمت شده باشد).

پرایس اکشن (Price Action) چیست؟

پرایس اکشن (Price Action) به تغییرات قیمت یک دارایی در طول زمان اشاره دارد و تریدرها با مشاهده این تغییرات سعی می کنند روندها، نقاط برگشت و سطوح کلیدی بازار را شناسایی نمایند. معامله گران با استفاده از داده های تاریخی قیمت و حجم معاملات، به دنبال شناسایی الگوهایی هستند که احتمال تکرار آن ها در آینده وجود دارد که این کار به آن ها کمک می کند نقاط ورود و خروج مناسب تری انتخاب نمایند. چرا که از طریق بررسی رفتار قیمت می توان به سوالات زیر پاسخ داد:

• آیا بازار در روند صعودی است یا نزولی؟
• قدرت روند چقدر است؟
• در چه سطحی احتمال بازگشت قیمت وجود دارد؟

مفاهیم مهم در تحلیل تکنیکال

• حمایت و مقاومت: سطوحی در نمودار که قیمت معمولاً در عبور از آن ها دچار مشکل می شود و برخورد قیمت با این سطوح می تواند منجر به بازگشت روند گردد.
• روندها و رنج ها: با مشاهده نمودار قیمت می توان روندهای مختلفی از جمله روند صعودی، روند نزولی و بازار خنثی یا رنج (حرکت بین سطوح حمایت و مقاومت) را شناسایی کرد؛ مثلاً اگر در نمودار GBP/USD شاهد کاهش مداوم قیمت باشیم، این نشان دهنده تقویت دلار آمریکا (DXY) در برابر پوند انگلیس است.

تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل فاندامنتال

همواره بین طرفداران تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بحث وجود دارد ولی هیچ پاسخ قطعی برای برتری یکی بر دیگری وجود ندارد! بسیاری از تریدرهای حرفه ای از ترکیب این دو روش استفاده می نمایند و به طور کلی دو رویکرد اصلی برای تحلیل بازارهای مالی وجود دارد:

بسیاری از تریدرهای حرفه ای ترکیبی از این دو روش را برای تحلیل های خود به کار می گیرند.

ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

گاهی اوقات ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می تواند دید جامع تری به معامله گر بدهد. به عنوان نمونه ارتباط بین قیمت نفت و ارزش ارز کشورهایی که صادرکننده نفت هستند می تواند فرصت های معاملاتی مناسبی ایجاد نماید. در دوره سقوط قیمت نفت در سال 2020، دلار کانادا در برابر دلار آمریکا تضعیف گردید و معامله گرانی که به این همبستگی آگاه بودند، می توانستند با استفاده از تحلیل تکنیکال نقاط ورود و خروج بهتری پیدا کنند.

برای اینکه در خصوص همبستگی بین جفت ارزها بیشتر بدانید، پیشنهاد می شود از مقاله تخصصی آن که صفحه «همبستگی (کورولیشن) جفت ارزهای فارکس» قرار دارد، بازدید به عمل آورید.

نقش اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال

اندیکاتورها ابزارهای آماری هستند که به تریدرها کمک می کنند تا الگوها و سیگنال های معاملاتی را سریع تر شناسایی نمایند. از همین رو بسیاری از معامله گران ترجیح می دهند از اندیکاتورها استفاده کنند چون تفسیر آن ها نسبت به تحلیل دستی ساده تر می باشد. اندیکاتورهای محبوب در حوزه تحلیل تکنیکال به شرح زیر است:

• RSI (شاخص قدرت نسبی): برای سنجش قدرت روند و شناسایی شرایط اشباع خرید یا فروش استفاده می گردد.
• MACD: برای بررسی تغییرات مومنتوم و تشخیص سیگنال های خرید و فروش کاربرد دارد.
• ATR (میانگین محدوده واقعی): برای اندازه گیری نوسانات بازار استفاده می شود.

همچنین تحلیل گران یا معامله گران برای بررسی دقیق تر نمودار از ابزارهای مختلف دیگر همچون:

• میانگین های متحرک
• اندیکاتورهای مومنتوم
• اسیلاتورها
• خطوط روند
• الگوهای نموداری

استفاده می کنند که این ابزارها به تریدرها کمک می کنند تا نقاطی با احتمال موفقیت بالاتر شناسایی نمایند.

شایان توجه است که پس از شناسایی سطوح حمایت و مقاومت، مرحله بعدی تعیین بهترین نقطه ورود به معامله می باشد که تریدرهای با تجربه معمولاً منتظر تایید روند می مانند چرا که بسیاری از بازگشت های قیمتی ناموفق هستند. مثلاً تشکیل کف دوقلو می تواند نشان دهنده بازگشت روند باشد یا تشکیل سقف دوقلو می تواند نشانه پایان روند صعودی باشد. حرکت قیمت اغلب به صورت زیگزاگی می باشد که بدون صبر و تایید، احتمال فعال شدن حد ضرر افزایش خواهد یافت.

مزایای و محدودیت های تحلیل تکنیکال

بازارها معمولاً به صورت خطی حرکت نمی کنند، بلکه در مسیرهای زیگزاگی بالا و پایین می روند و تحلیل تکنیکال یکی از انعطاف پذیرترین ابزارهای معامله گری است. معامله گرانی که بتوانند این نوسانات را شناسایی نمایند فرصت های سودآورتری خواهند داشت. همینطور باید در نظر داشت که انتشار داده های اقتصادی ضعیف می تواند به سرعت ارزش یک ارز را کاهش دهد (رویدادی که شاید در نمودارهای گذشته نشانه ای از آن وجود نداشته باشد).

در آخر باید بیان نمایم که باید از تحلیل تکنیکال بعنوان ابزاری برای ارزیابی فرصت های معاملاتی استفاده نمود، نه پیش بینی قطعی! بررسی چند تایم فریم به تصمیم گیری بهتر کمک می کند (برای اینکه بتوانید بهترین تایم فریم را برای استراتژی معاملاتی خود انتخاب کنید پیشنهاد می کنم مقاله «بهترین تایم فریم های معاملاتی» را مطالعه نمایید)؛ همچنین ترکیب تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال می تواند دقت معاملات را افزایش دهد و فراموش نکنید که مدیریت سرمایه، مدیریت ریسک و کنترل احساسات نقش کلیدی در موفقیت دارند.