اکوئیتی (Equity) یا اکوییتی شاخصی است که وضعیت واقعی حساب معاملاتی را به صورت لحظه ای نمایش می دهد. در بازار فارکس معامله گران حرفه ای همیشه دو مفهوم مهم یعنی بالانس (Balance) و اکوئیتی (Equity) را زیر نظر دارند چرا که این دو شاخص وضعیت واقعی حساب معاملاتی را نشان می دهند و نقش مهمی در حفظ سرمایه، کنترل ریسک و جلوگیری از کال مارجین دارند.
بسیاری از تریدرهای تازه کار فقط به موجودی حساب یا بالانس (Balance) فقط توجه می کنند، درحالیکه معامله گران حرفه ای تصمیم های خود را بر اساس اکوئیتی، مارجین و میزان ریسکِ حساب می گیرند؛ بنابراین مدیریت سرمایه تنها به میزان سود و زیان معاملات محدود نمی گردد.
بالانس (Balance) چیست؟
بالانس (Balance) یا موجودی حساب مقدار پولی است که در حساب معاملاتی شما وجود دارد. این عدد فقط سود و زیان معاملات بسته شده را در نظر می گیرد و شامل سود یا ضرر معاملات باز نمیگردد. عملاً واریزها، برداشت ها، سود معاملات بسته شده و ضرر معاملات بسته شده همگی روی بالانس حساب تاثیر دارند.
فرض کنید 1000 دلار به حساب معاملاتی خود واریز کرده اید، اگر هنوز معامله ای باز نکرده باشید، بالانس حساب شما همان 1000 دلار خواهد بود و حالا اگر یک معامله را با 100 دلار سود ببندید، بالانس حساب شما به 1100 دلار افزایش پیدا می نماید.
اکوئیتی (Equity) در فارکس چیست؟
اکوئیتی (Equity) در فارکس به ارزش واقعی و لحظه ای حساب معاملاتی گفته می شود که این مقدار شامل موجودی حساب به همراه سود یا زیان شناور (سود یا زیان تحقق نیافته) معاملات باز است.
فرمول اکوئیتی (Equity):
اکوئیتی = بالانس + سود تحقق نیافته – سود ضرر تحقق نیافته
شایان توجه است که در برخی بروکرها هزینه هایی مانند سواپ و کمیسیون نیز در محاسبه لحاظ می گردد:
اکوئیتی = بالانس + سود / ضرر شناور (تحقق نیافته) + سواپ – کمیسیون
به زبان ساده اکوئیتی (Equity) دائماً با نوسانات بازار تغییر می کند و نشان می دهد که اگر تمام معاملات باز شما همین الان بسته شوند، چه مقدار سرمایه در حساب باقی خواهد ماند (بالانس جدید حساب) و طبیعتاً اگر هیچ معامله بازی نداشته باشید، مقدار اکوئیتی و بالانس برابر خواهد بود.
اجزای تشکیل دهنده اکوئیتی به صورت خلاصه
| پارامترها | توضیح |
| بالانس (Balance) | موجودی حساب بعد از معاملات بسته شده |
| سود شناور (تحقق نیافته) | سود معاملات بازی که هنوز بسته نشده اند |
| ضرر شناور (تحقق نیافته) | زیان معاملات باز |
| سواپ (Swap) | هزینه نگهداری معامله در شب |
| کمیسیون (Commission) | کمیسیون بروکر |
بعنوان مثال فرض کنید 1000 دلار بالانس حساب شماست، معامله ای باز میکنید که 100 دلار در ضرر یا سود شناور می باشد. این به آن معناست که اکوئیتی حساب شما در صورتی که در سود باشید عدد 1100 دلار و در صورتی که در ضرر باشید عدد 900 دلار را نمایش خواهد داد.
در نظر داشته باشید که این سود یا زیان (نمایش داده شده در اکوئیتی) هنوز تحقق نیافته است و در صورتیکه معاملات باز خود را ببندید، مقداری که اکوئیتی حسابتان نمایش میدهد به بالانس حساب شما تبدیل خواهد گردید.
تفاوت بالانس و اکوئیتی در فارکس
بسیاری از معامله گران تازه کار این دو مفهوم را با هم اشتباه می گیرند در صورتی که تفاوت آن ها بسیار مهم است.
| ویژگی | بالانس | اکوئیتی |
| نمایش سود و ضرر معاملات باز | ❌ ندارد | ✅ دارد |
| تغییر لحظه ای با بازار | ❌ خیر | ✅ بله |
| نمایش سود/ضرر شناور | ❌ خیر | ✅ بله |
| نمایش وضعیت واقعی حساب | ❌ محدود | ✅ کامل |
| مناسب برای بررسی ریسک | ❌ کمتر | ✅ بسیار مهم |
| وابسته به نوسانات بازار | ❌ خیر | ✅ بله |
چرا اکوئیتی مهم تر از بالانس است؟
بالانس همیشه تصویر واقعی حساب شما را نشان نمی دهد. ممکن است حساب شما بالانس بالایی داشته باشد ولی به دلیل ضرر شناور سنگین، اکوئیتی حساب بسیار پایین باشد؛ به طور کلی به محض باز شدن معامله اکوئیتی شروع به تغییر می نماید.
اکوئیتی (Equity) مستقیماً بر میزان مارجین آزاد (Free Margin) و توانایی باز کردن معاملات جدید اثر می گذارد. به گونه ای که هرچه اکوئیتی بیشتر باشد:
- مارجین آزاد بیشتر خواهد بود
- امکان استفاده بهتر از لوریج فراهم می شود
- ریسک کال مارجین کاهش پیدا می نماید
ولی در نظر داشته باشید که کاهش شدید اکوییتی می تواند باعث فعال شدن کال مارجین یا حتی استاپ اوت (Stop Out) گردد.
فرمول محاسبه فری مارجین (مارجین آزاد):
مارجین آزاد = اکوئیتی – مارجین استفاده شده
دلایل اهمیت اکوئیتی در فارکس
اکوئیتی یکی از مهم ترین شاخص های مدیریت سرمایه در فارکس می باشد که تریدرهای حرفه ای همیشه آن را بررسی می نمایند.
| دلایل | توضیح |
| ارزیابی وضعیت واقعی معاملات | اکوئیتی نشان دهنده وضعیت معاملات باز است |
| مدیریت ریسک | کاهش اکوئیتی می تواند نشانه افزایش ریسک باشد |
| جلوگیری از کال مارجین | بروکرها از اکوئیتی برای محاسبه مارجین لِوِل (Margin Level) استفاده می کنند |
| کنترل حجم و مدیریت معاملات | اکوئیتی مشخص می نماید چه مقدار سرمایه واقعی در اختیار دارید و چه حجمی از معامله برای حساب شما مناسب است |
مارجین لول چیست؟
مارجین لول (Margin Level) از مهم ترین شاخص های مدیریت ریسک در فارکس می باشد که نشان دهنده سلامت حساب معاملاتی است و عملکرد آن بدین صورت می باشد که هرچه مارجین لول کاهش پیدا کند، ریسک کال مارجین و بسته شدن اجباری معاملات (استاپ اوت) بیشتر می گردد. اکثر بروکرها معمولاً در شرایط زیر هشدار یا محدودیت اعمال می کنند:
| وضعیت حساب | محدوده تقریبی |
| کال مارجین | بین 50% تا 100% |
| استاپ اوت | بین 20% تا 30% |
در صورتیکه در خصوص کال مارجین و یا اینکه مارجین چیست و… نیاز به مطالعه بیشتر دارید، پیشنهاد میکنم که از مقاله تخصصی آن «در این صفحه» بازدید به عمل آورید.
فرمول محاسبه مارجین لول:
مارجین لول = (اکوئیتی ÷ مارجین استفاده شده) × 100
عوامل موثر بر اکوئیتی در فارکس
- نوسانات بازار: تغییرات قیمت ارزها مهم ترین عامل تغییر اکوئیتی هستند. اخبار اقتصادی، سیاست های پولی و رویدادهای سیاسی می توانند باعث نوسانات شدید قیمتی در بازار گردند.
- استفاده از لوریج (Leverage): اهرم معاملاتی همانطور که می تواند سود را افزایش دهد، همزمان ریسک را نیز چند برابر می کند. مثلاً با لوریج 1:100 می توانید با بالانس 1000 دلار، معامله ای به ارزش و قدرت 100,000 دلار باز نمایید؛ بنابراین هرچه لوریج بالاتر باشد، تغییرات اکوئیتی سریع تر خواهد بود.
- مدیریت ریسک: استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop Loss)، حد سود (Take Profit) و مدیریت حجم معاملات می تواند از کاهش شدید اکوئیتی جلوگیری نماید.
- تحلیل بازار: معامله گرانی که از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده می نمایند معمولاً کنترل بهتری روی ریسک حساب خود دارند؛ چرا که ترکیب این دو روش تحلیلی می تواند دقت تصمیم گیری را افزایش دهد.
- روانشناسی معامله گری: احساساتی مانند ترس و طمع تاثیر مستقیمی روی اکوییتی دارند؛ چون طمع ممکن است باعث باز نگه داشتن معاملات زیان ده گردد و ترس نیز می تواند مانع ورود به معاملات سودده شود. بنابراین داشتن پلن معاملاتی و پایبندی به آن نقش مهمی در حفظ سرمایه دارد.
چگونه از اکوئیتی حساب محافظت کنیم؟
استفاده از استاپ لاس
حد ضرر (Stop Loss) یکی از مهم ترین ابزارهای مدیریت ریسک می باشد چون این ابزار باعث می گردد معامله در نقطه مشخصی بسته شود و از ضرر بیشتر جلوگیری گردد.
تنوع در معاملات (Diversification)
تمرکز روی یک جفت ارز می تواند ریسک حساب را افزایش دهد؛ بنابراین برای کاهش ریسک بهتر است روی چند جفت ارز معامله نمایید، سرمایه را بین دارایی های مختلف تقسیم کنید و همچنین از استراتژی های متنوع استفاده کنید.
مدیریت حجم معاملات
استفاده از حجم های سنگین می تواند باعث افت شدید اکوئیتی گردد؛ به همین دلیل تریدرهای حرفه ای معمولاً درصد مشخصی از سرمایه را در هر معامله ریسک می کنند (معمولاً حداکثر تا 1 درصد).
توجه به اخبار اقتصادی
اخبار اقتصادی، نرخ بهره و داده های تورمی می توانند نوسانات شدیدی در بازار ایجاد نمایند و اکوئیتی را به سرعت تغییر دهند. به همین دلیل ترجیحاً اگر تریدر مبتدی یا نیمه حرفه ای هستید، در این زمان ها معاملات خود را یا کاملاً ببندید یا حجم آن را به شدت کم کنید و حتماً از حد ضرر و حد سود استفاده کنید.
استفاده منطقی از لوریج
لوریج بالا گرچه سود را افزایش می دهد ولی همزمان می تواند باعث نابودی سریع حساب گردد. پس استفاده کنترل شده از اهرم معاملاتی اهمیت ویژه ای دارد.
بسیاری از معامله گران تازه کار تصور می نمایند تا زمانی که بالانس حساب مثبت باشد، وضعیت حساب مناسب خواهد بود و به اکوئیتی و دراودان حساب هیچ توجهی ندارند. در صورتیکه در واقعیت معاملات، ممکن است حسابی با بالانس مثلاً 1000 دلار به دلیل ضرر شناور سنگین، اکوئیتی بسیار پایینی داشته باشد و وارد محدوده کال مارجین شود.
شایان توجه است که در معاملات پرنوسان مخصوصاً هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی، کاهش سریع اکوییتی می تواند ظرف چند دقیقه (حتی چند ثانیه) مارجین آزاد حساب را به شدت کاهش دهد.
لازم به توضیح است که این مطلب صرفاً با هدف اطلاع رسانی تهیه شده و توصیه سرمایه گذاری محسوب نمی شود. شرایط بازار ممکن است تغییر کند و عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. معاملات ابزارهای اهرمی مانند CFD با ریسک بالا همراه است و ممکن است منجر به زیان بیش از سرمایه اولیه شود.
هنوز نظری ثبت نشده است.