کپی تریدینگ (Copy Trading) روشی در معاملات آنلاین می باشد که به کاربران اجازه می دهد معاملات تریدرهای حرفه ای را به صورت خودکار در حساب خود کپی نمایند. در این مدل هر زمان معامله گر انتخاب شده توسط شما، یک معامله خرید یا فروش انجام دهد، همان معامله متناسب با سرمایه شما در حسابتان اجرا می گردد.
کپی تریدینگ از روش های جدید سرمایه گذاری در بازارهای مالی است که بیشتر در پلتفرم های معاملات CFD رایج می باشد و معامله گران خرد (یا سرمایه گذاران) بدون نیاز به تحلیل مستقیم بازار عملکرد تریدرهای باتجربه را کپی می کنند و معاملات آن ها به شکل خودکار در حسابشان اجرا میشود.
کپی تریدینگ چیست؟
کپی تریدینگ (Copy Trading) به کاربران اجازه میدهد معاملات معاملهگران حرفه ای و با تجربه را به صورت خودکار در حساب خود کپی نمایند و از تجربه تریدرهای باتجربه استفاده کنند.
در بسیاری از پلتفرم ها این قابلیت ها تحت عنوان هایی مانند کپی تریدینگ (Copy Trading)، فالو تریدینگ (Follow Trading)، سوشال اینوستینگ (Social Investing) و میرور تریدینگ یا معاملات آینه ای (Mirror Trading) ارائه می شود.
کپی تریدینگ چگونه کار می کند؟
در اغلب پلتفرم های کپی تریدینگ کاربران می توانند یک یا چند معامله گر حرفه ای را برای دنبال کردن انتخاب نماید؛ اگر مبتدی هستید حالت دنبال کردن چند معامله گر بدون بررسی استراتژی معاملاتی آنها به دلیل افزایش ریسک، توصیه نمی گردد.
کاربران همچنین میتوانند بخشی از سرمایه خود را به کپی معاملات اختصاص دهد و میزان ریسک یا حد ضرر (Stop Loss) تعیین کند و در هر زمان که بخواهد ارتباط خود را با معامله گر یا معامله گران انتخابی قطع نماید.
پس از فعال سازی کپی تریدینگ حساب، هر معامله ای که توسط معامله گر اصلی انجام شود، متناسب با سرمایه تخصیص یافته شما در حسابتان اجرا میشود.
تفاوت های کپی تریدینگ و سوشال تریدینگ
شایان توجه است که بین کپی تریدینگ (Copy Trading) و سوشال تریدینگ (Social Trading) تفاوت وجود دارد؛
سوشال تریدینگ ترکیبی از شبکه اجتماعی و معامله گری آنلاین است و بیشتر روی تعامل، مشاهده و اشتراک گذاری ایده های معاملاتی تمرکز دارد ولی کپی تریدینگ زیرمجموعه ای پیشرفته تر و خودکارتر از سوشال تریدینگ می باشد و در آن معاملات دیگران را به صورت خودکار در حساب خود میتوانید کپی کنید.
به طور کلی در سوشال تریدینگ کاربران می توانند تحلیل های دیگران را ببینند، درباره بازار گفتگو داشته باشند، عملکرد تریدرها را بررسی نمایند، سیگنال های معاملاتی دریافت کنند و همچنین استراتژی های دیگران را دنبال نمایند.
با این وجود تصمیم نهایی برای ورود یا خروج از معاملات معمولاً برعهده خود کاربر می باشد؛ هرچند برخی پلتفرم ها امکان کپی خودکار معاملات را نیز در قالب قابلیت های کپی تریدینگ ارائه می کنند.
در کپی تریدینگ سرمایه گذار یک یا چند معامله گر را بر اساس معیارهایی همچون سابقه عملکرد، میزان سوددهی، سطح ریسک، سبک معاملاتی و میزان دراودان (Drawdown) انتخاب می نماید؛
پس از اتصال حساب، تمام معاملات معامله گر منتخب به صورت خودکار و متناسب با سرمایه تعیین شده در حساب کاربر اجرا می شود.
فرض کنید یک معامله گر حرفه ای تحلیل می کند که «احتمال رشد طلا وجود دارد» و شما این تحلیل را می بینید و اگر بخواهید، خودتان معامله خرید طلا باز می کنید. در این حالت تصمیم نهایی با شماست و معامله خودکار اجرا نمی شود که به این حالت سوشال تریدینگ گفته میشود.
حالا فرض کنید اگر معامله گر اصلی روی EUR/USD معامله خرید باز کند، همان معامله به صورت خودکار در حساب شما هم باز می شود و حجم معامله متناسب با سرمایه شما تنظیم می گردد که در این حالت نیازی به تصمیم گیری لحظه ای ندارید و سیستم خودش معاملات را کپی می کند که این حالت کپی تریدینگ می باشد. در جدول زیر تفاوت های بین کپی تریدینگ و سوشال تریدینگ به صورت خلاصه آمده است:
| ویژگی | سوشال تریدینگ | کپی تریدینگ |
| نوع فعالیت | اجتماعی و تحلیلی | اجرای خودکار معاملات |
| اجرای معامله | دستی | خودکار |
| نقش کاربر | تصمیم گیرنده اصلی | بیشتر ناظر |
| نیاز به تحلیل شخصی | زیاد | کمتر |
| سطح اتوماسیون | پایین | بالا |
| ریسک وابستگی به دیگران | کمتر | بیشتر |
در کپی تریدینگ عموماً کاربر یک معامله گر را برای دنبال کردن انتخاب می کند و سپس معاملات آن تریدر به یکی از دو روش زیر اجرا می گردد:
| روش | توضیح |
| کپی تریدینگ خودکار | تمام معاملات، حد ضرر و حد سود به صورت خودکار در حساب کاربر اجرا می شود |
| کپی تریدینگ دستی | کاربر فقط سیگنال یا اعلان معامله را دریافت می کند و خودش تصمیم به اجرای معامله می گیرد |
تفاوت کپی تریدینگ و معاملات آینه ای (Mirror Trading)
میرور تریدینگ یا معاملات آینه ای نوعی روش معامله گری خودکار در بازارهای مالی می باشد که در آن معاملات یک استراتژی یا سیستم معاملاتی به صورت کاملاً خودکار در حساب کاربر اجرا میشود. در این روش کاربران به جای تحلیل مستقیم بازار، یک استراتژی معاملاتی یا الگوریتم مشخص را انتخاب می نمایند و تمام معاملات آن استراتژی به صورت خودکار در حساب آنها تکرار میگردد.
ولی در کپی تریدینگ تمرکز بیشتر روی دنبال کردن رفتار معاملاتی یک فرد واقعی می باشد. بسیاری از افراد کپی تریدینگ و میرور تردینگ را یکسان می دانند ولی این دو مفهوم تفاوت هایی دارند:
| ویژگی | کپی تریدینگ | معاملات آینه ای |
| مبنا | کپی معاملات یک شخص | اجرای خودکار یک استراتژی |
| وابستگی به تریدر | بالا | کمتر |
| انعطاف سرمایه | قابل تنظیم | معمولاً ثابت تر |
| مدیریت ریسک | امکان تعیین حد ضرر | محدودتر |
| نقش کاربر | انتخاب معامله گر | انتخاب استراتژی |
| تمرکز اصلی | تمرکز روی عملکرد شخص معامله گر | تمرکز روی الگوریتم یا سیستم معاملاتی |
مدیریت پرتفوی در کپی تریدینگ
بر اساس تفسیر نهادهای نظارتی اروپایی از جمله European Securities and Markets Authority {1} زمانی که معاملات بدون دخالت مستقیم کاربر انجام شوند کپی تریدینگ می تواند مصداق مدیریت پرتفوی (Portfolio Management) باشد.
مدیریت پرتفوی زمانی اتفاق می افتد که کاربر تنها یکبار اجازه فعالیت را می دهد، پلتفرم یا ارائه دهنده خدمات از آن پس، به صورت خودکار معاملات را اجرا می کند و پس از فعال سازی، نیازی به تایید جداگانه هر معامله توسط کاربر نیست که در این شرایط، ارائه دهنده سرویس عملاً اختیار تصمیم گیری سرمایه گذاری را در دست دارد.
الزامات قانونی برای پلتفرم های کپی تریدینگ
پلتفرم هایی که خدمات کپی تریدینگ را به صورت مدیریت پرتفوی ارائه می نمایند، معمولاً نیازمند مجوزهای مالی و رعایت الزامات نظارتی هستند {2 از وبسایت ESMA}. این الزامات می تواند شامل مواردی همچون:
- احراز مناسب بودن خدمات برای مشتری
- ارائه گزارش های دوره ای
- رعایت قوانین حفاظت از سرمایه گذار
- شفافیت در ریسک ها و کارمزدها
- نظارت مستمر توسط رگولاتورهای مالی
باشد که این موضوع به خصوص در بازارهای اروپایی و تحت چارچوب MiFID اهمیت بالایی دارد.
چه زمانی کپی تریدینگ مدیریت پرتفوی محسوب نمی شود؟
اگر کاربر قبل از اجرای هر معامله نیاز به تایید دستی داشته باشد، سرویس معمولاً دیگر در دسته مدیریت پرتفو قرار نمی گیرد.
به بیانی ساده اگر سیستم فقط سیگنال معاملاتی ارسال کند و کاربر شخصاً تصمیم نهایی خرید یا فروش را بگیرد و عملاً تمام شروط معامله توسط خود کاربر تعیین شده باشد (مدیریت سرمایه با خود کاربر بوده)، در این حالت سرویس ممکن است صرفاً مشاوره سرمایه گذاری یا انتقال سفارش تلقی گردد.
6 راهکار برای کاهش ریسک در کپی تریدینگ
پیش از استفاده از پلتفرم های کپی تریدینگ بهتر است چند نکته مهم را در نظر بگیرید تا مدیریت ریسک بهتری داشته باشید:
- پلتفرم معتبر انتخاب کنید
استفاده از بروکرها و پلتفرم های دارای مجوز و زیرساخت قوی می تواند مشکلاتی مانند تاخیر در اجرای سفارش ها و کمبود نقدینگی را کاهش بدهد.
- معامله گران را دقیق بررسی کنید
فقط به میزان درصد سود معامله گران توجه نکنید. مواردی همچون سابقه معاملاتی، میزان ریسک پذیری، درصد افت سرمایه (Drawdown) ،سبک معاملاتی و همچنین ثبات عملکرد در بلند مدت از پارامترهای مهمی هستند که در زمان انتخاب تریدر مناسب باید مدنظر قرار داد.
فریب سودهای غیرواقعی را نخورید
کپی تریدینگ هم برای معامله گران تازه کار و هم برای افرادی که زمان کافی برای تحلیل بازار ندارند، محبوب شده است ولی بهتر می باشد به این نکته توجه ویژه داشته باشید این روش مانند بسیاری از روش های سرمایه گذاری، نیز بدون ریسک نیست!
بنابراین اولاً هیچگاه تمام سرمایه خود را ریسک نکنید، دوماً برای انتخاب معامله گر مناسب حتماً از منابع معتبری همچون MyFxBook یا وبسایت خود بروکر، استیتمنت و تاریخچه معاملاتی تریدر مورد نظرتان را به صورت دقیق بررسی نمایید.
شایان توجه است که معامله گر با سودهای بالا در کوتاه مدت اصلاً قابل اعتماد نیستند. حتی معامله گر با سودهای بالا در بازه سه ماهه نیز قابل اعتماد نمی باشد! معامله گر قابل اعتماد باید در معاملات بلند مدت خود ریسک محاسبه شده داشته باشد که نتیجه این امر نیز سودهای معقول (حدوداً بین 1 تا 4 درصد ماهیانه) خواهد بود.
مسلماً امکان دریافت سودهای بیشتر در کوتاه مدت نیز وجود دارد (مثلاً 8 تا 12 درصد به صورت ماهانه) ولی این نوع معامله گری امکان ضرر و همچنین ریسک بیشتر را نیز به همراه خواهد داشت. بنابراین گول تبلیغاتی از جمله کپی تریدینگ با سود تضمین شده، دائمی، بدون ریسک و از این قبیل را که در شبکه های اجتماعی سراسر وجود دارد را نخورید!
- با سرمایه کم شروع کنید
بهتر است در ابتدا حجم کمی از سرمایه را وارد کنید و عملکرد سیستم را بسنجید. بسیاری از پلتفرم ها حساب دمو ارائه می دهند که امکان تمرین بدون ریسک واقعی را فراهم می کند.
- فقط از یک معامله گر کپی نکنید
تقسیم سرمایه بین چند معامله گر با استراتژی های مختلف، یکی از مهم ترین روش های مدیریت ریسک است و این کار وابستگی به عملکرد یک فرد را کاهش می دهد.
این موضوع برای کاربران مبتدی و حتی نیمه حرفه ای میتواند خطرناک باشد چرا که نمیتوانند به درستی استراتژی معامله گران را درک نمایند و به درستی تقسیم سرمایه را انجام دهند.
- کورکورانه اعتماد نکنید و شرایط بازار را دنبال کنید
حتی اگر عملکرد یک معامله گر در گذشته عالی بوده، باید به صورت مداوم نتایج او را زیرنظر داشته باشید؛ چرا که شرایط بازار (به دلیل اخبار اقتصادی، روند بازار و شرایط کلی دارایی ها و…) تغییر میکند و ممکن است استراتژی قبلی دیگر کارایی نداشته باشد چون عملکرد تریدرها در بازارهای مختلف می تواند تغییر نماید.
- مدیریت ریسک شخصی داشته باشید
تنظیم حد ضرر، محدود کردن میزان سرمایه و تعیین سقف زیان قابل تحمل بخش مهمی از موفقیت در کپی تریدینگ هستند و کاربران نباید تمام کنترل سرمایه خود را به سیستم واگذار نمایند.
مزایا و معایب کپی تریدینگ
| مزایا | معایب |
| مناسب برای افراد کم تجربه | وابستگی شدید به عملکرد معامله گر اصلی |
| صرفه جویی در زمان تحلیل بازار | احتمال زیان سنگین در بازارهای پرنوسان |
| امکان یادگیری از معامله گران حرفه ای | نبود تضمین سود |
| دسترسی ساده به استراتژی های معاملاتی | ریسک های مربوط به پلتفرم و رگولاتوری |
| تنوع در سبد سرمایه گذاری | کارمزدها و هزینه ها |
| امکان درآمد غیرفعال | نوسانات بازار و احتمال ضرر مالی |
| ورود آسان به بازارهای مالی | ریسک استفاده از اهرم بالا |
| ساده تر شدن فرآیند معامله | احتمال انتخاب معامله گر نامناسب |
| نیاز به زمان کمتر | مشکلات فنی پلتفرم ها |
لازم به توضیح است که این مطلب صرفاً با هدف اطلاع رسانی تهیه شده و توصیه سرمایه گذاری محسوب نمی شود. شرایط بازار ممکن است تغییر کند و عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. معاملات ابزارهای اهرمی مانند CFD با ریسک بالا همراه است و ممکن است منجر به زیان بیش از سرمایه اولیه شود.
هنوز نظری ثبت نشده است.