ریکوت (Requote) در فارکس چیست؟ | دلایل، تفاوت با اسلیپیج و راه های جلوگیری

ریکوت (Requote) در بازار فارکس زمانی اتفاق می افتد که قیمت سفارش مورد نظر تریدر در لحظه اجرای دستور به دلیل نوسانات شدید بازار تغییر می نماید که در این حالت بروکر به معامله گر یک قیمت جدید پیشنهاد می دهد و او می تواند معامله را با این قیمت جدید انجام دهد یا آن را لغو کند. عموماً ریکوت در شرایط نوسانات شدید و نقدینگی پایین در بازار اتفاق پیش می آید و تریدرهایی که با ساز و کار ریکوت آشنایی دارند، معمولاً با دقت بیشتری بروکر خود را انتخاب می نمایند.

طبق تجربه من برای اینکه بخواهید از ریکوت و اسلیپیج همزمان تا حد زیادی جلوگیری کنید، اول از هر چیزی از پندینگ اوردر (لیمیت اوردر) استفاده کنید و حتماً تو معاملاتتون از حد سود و حد ضرر استفاده نمایید و در نهایت میتونید اگر از متا 4 در معاملاتتون استفاده میکنید، حتما گزینه Maximum Deviation رو فعال کنید تا بروکر به هر منوالی که دلش بخواهد از شما اسلیپیج کم نکند و با دچار ریکوت نشوید.

ریکوت (Requote) بخشی از واقعیت معاملات فارکس است ولی تکرار بیش از حد آن قابل قبول نیست. آگاهی از این مفهوم، انتخاب صحیح بروکر و درک شرایط بازار به تریدرها کمک می کند تا از هزینه های پنهان و اجرای نامطلوب معاملات جلوگیری کنند. اگر ریکوت به تجربه ای آزاردهنده در معاملات شما تبدیل گردیده است، زمان آن رسیده که در بروکر خود بازبینی کنید و آن را تعویض کنید.

ریکوت (Requote) چیست؟

ریکوت (Requote) در بازار فارکس به حالتی گفته می شود که بروکر قادر یا مایل نیست معامله را با قیمتی که شما ثبت نموده اید اجرا کند. پس در این حالت، پس از ارسال سفارش خرید یا فروش از طرف تریدر، پلتفرم معاملاتی پیامی نمایش می دهد که نشان می دهد قیمت تغییر کرده و از شما می پرسد آیا مایل به انجام معامله با قیمت جدید هستید یا خیر که اغلب موارد قیمت جدید به ضرر تریدر و بدتر از قیمت اولیه می باشد. به همین دلیل بروکرهای معتبر پیش از اجرای معامله تایید شما را دریافت می نمایند.

ریکوت همیشه نشانه تخلف یا سوء نیت بروکر نیست ولی تکرار مداوم آن قابل چشم پوشی نیست. بروکرهای حرفه ای و قانون مند تلاش می کنند با استفاده از فناوری پیشرفته و تامین کنندگان نقدینگی معتبر تعداد ریکوت ها را به حداقل برسانند. شایان توجه است که تا زمانی که بروکر شما شفاف عمل می کند و در کاهش ریکوت ها تلاش واقعی دارد می توان با اطمینان بیشتری به معامله ادامه داد؛

که در غیر این صورت بررسی گزینه های جایگزین تصمیمی منطقی و حرفه ای می باشد و به شما عزیزان پیشنهاد می دهم که از صفحه «بهترین بروکرهای فارکس» بازدید به عمل آورید تا بتوانید بهترین بروکرهایی که به ایرانیان خدمات می دهند را باهم مقایسه کنید و متناسب با استراتژی معاملاتی و سبک معامله گری خود بروکر مدنظرتان را انتخاب نمایید.

چرا ریکوت اتفاق می افتد؟

ریکوت (Requote) در شرایطی می افتد که بروکر نتواند معامله را با قیمتی که شما درخواست کرده اید اجرا نماید. مهم ترین دلایل آن عبارت اند از:

• نوسان شدید بازار در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی (مانند نرخ بهره یا گزارش اشتغال)
• تغییر قیمت در فاصله ثبت سفارش تا رسیدن آن به سرور بروکر
• کمبود نقدینگی در قیمت موردنظر شما
• تاخیرهای تکنولوژیک یا زیرساختی بروکر

بروکرها به طور معمول به طور مستقیم به بازار متصل نیستند و از طریق تامین کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) فعالیت می نمایند و این تامین کنندگان می توانند قیمت ها را تغییر دهند، سفارش ها را پس بگیرند یا حتی در شرایط خاص از اجرای سفارش خودداری کنند که در این صورت بروکر به شما اعلام می کند که قیمت تغییر کرده و معامله با نرخ بدتری انجام خواهد گردید. در بازارهای پر سرعت حتی چند ثانیه تاخیر می تواند باعث تغییر محسوس قیمت گردد و همین اختلاف زمانی عامل اصلی ریکوت است.

تفاوت ریکوت و اسلیپیج (لغزش قیمت)

ریکوت و اسلیپیج (Slippage) هر دو مفاهیمی هستند که با تغییر قیمت در معاملات سر و کار دارند ولی این دو مفهوم باهم متفاوت هستند:

• ریکوت: همانطور که در توضیح بالا مشاهده کردید در ریکوت، بروکر به دلیل تغییر قیمت، یک قیمت جدید به تریدر پیشنهاد می دهد و او می تواند تصمیم بگیرد که آن را بپذیرد یا رد نماید.
• اسلیپیج: در اسلیپیج (لغزش قیمت) سفارش تریدر بدون درخواست مجدد با قیمت جدید اجرا می گردد که می تواند به نفع یا ضرر او باشد (اکثراً به ضرر معامله گر می باشد) و برخلاف ریکوت، تریدر فرصتی برای تایید یا رد قیمت جدید ندارد.

چه عواملی باعث ریکوت در بازار فارکس می شوند؟

بازار فارکس ذاتاً بازاری سریع و پویا است ولی در برخی شرایط نوسانات می توانند به طور ناگهانی و شدید افزایش پیدا کنند و یکی از مهم ترین دلایل اتفاق افتادن ریکوت، همین سرعت بالای تغییر قیمت ها به ویژه در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم می باشد.

نقش بروکرها در ریکوت (Requote)

ریکوت بیشتر در بروکرهایی دیده می شود که سفارش ها را به صورت آنی اجرا نمی نمایند که این دسته از بروکرها معمولاً به عنوان Market Maker شناخته می شوند و برای شناخت بهتر انواع بروکرها میتوانید مقاله تخصصی آن تحت عنوان «انواع بروکرهای فارکس» را مطالعه کنید. در بروکرهای مارکت میکر:

• سفارش ابتدا به سرور بروکر ارسال می شود
• سپس بررسی می شود که آیا قیمت موردنظر قابل اجراست یا خیر
• در صورت تغییر قیمت، ریکوت صادر می شود

از نظر تئوری ریکوت می تواند هم به نفع و هم به ضرر تریدر باشد ولی در عمل اغلب به زیان معامله گر تمام می شود.

در اطلاعیه ای در وبسایت NFA (انجمن ملی قراردادهای آتی) در خصوص اسلیپیج و دستکاری قیمت نهایی (ریکوت) توسط بروکرها اشاره گردیده است {1}:

وقتی لغزش قیمت رخ می‌دهد، برخی از FDMها بلافاصله قیمت فعلی را به مشتری دوباره قیمت می‌دهند و از مشتری می‌خواهند که تأیید کند که هنوز می‌خواهد سفارش را با قیمت دوباره قیمت‌گذاری شده ثبت کند… در هر یک از موارد انضباطی اخیر، FDM از تنظیمات لغزش قیمت نامتقارن استفاده کرده است که به نفع FDM و به ضرر مشتری بوده است… هرگونه تنظیمات لغزش قیمت نامتقارن یا شیوه‌های تغییر قیمت یا هرگونه شیوه دستکاری دیگر که به نفع FDM و به ضرر مشتری فارکس باشد، این مفاد قانون را نقض می‌کند.

چرا تریدرهای خرد بیشتر درگیر ریکوت می شوند؟

معامله گران فردی معمولاً از بروکرهای کوچک تر استفاده می نماید که این بروکرها اغلب به عنوان واسطه بین تریدر و تامین کننده نقدینگی بزرگ تر عمل می کنند. این زنجیره واسطه گری باعث افزایش زمان اجرای سفارش و در نتیجه افزایش احتمال ریکوت می گردد.

به طور کلی ریکوت به صورت محدود و در بازارهای پرنوسان امری نسبتاً طبیعی محسوب می گردد ولی در شرایط مانند وقوع مکرر ریکوت در بازارهای آرام، تکرار ریکوت با فاصله زمانی کوتاه و ارائه ریکوت های یک طرفه (یعنی همیشه به ضرر تریدر) باید آن را هشدار جدی تلقی نمود که میتواند حتی به تغییر بروکر منجر گردد و استفاده از بروکرهای معتبر یکی از مهمترین عوامل در متضرر نشدن معامله گران می باشد.

در جدول بروکر Market Maker و ECN را از نظر ریکوت بررسی کردیم:

چگونه احتمال ریکوت را کاهش دهیم؟

برای کاهش ریکوت میتوان به مواردی همچون استفاده از بروکرهای ECN، اجتناب از معامله در زمان انتشار اخبار بسیار مهم، کاهش حجم معاملات در شرایط نوسانی و استفاده از اینترنت پایدار و سریع اشاره نمود که این موارد تا حد بسیاری میتوانند احتمال ریکوت را کاهش دهند. بروکرهایی که از شبکه ارتباطات الکترونیکی (ECN) استفاده می نمایند، سفارش ها را سریع تر به بازار ارسال می کنند و همین موضوع باعث می شود احتمال ریکوت به طور چشمگیری کاهش یابد.

کدام بازارها بیشتر مستعد ریکوت هستند؟

بنابه توضیحات بالا ریکوت بیشتر در مواردی همچون بازارهای کم عمق با نقدینگی پایین، جفت ارزهای پرنوسان و زمان هایی که اخبار غیرمنتظره منتشر می شود رخ می دهد.

اگر ریکوت به دلیل نوسان شدید بازار یا انتشار خبر مهم رخ دهد، معمولاً قابل توجیه می باشد ولی اگر دلیل آن سهل انگاری بروکر، تاخیر غیرمنطقی یا ضعف زیرساختی باشد، باید با دقت بیشتری عملکرد بروکر را بررسی کرد. استفاده از فناوری های به روز و سرورهای سریع نقش مهمی در کاهش فاصله زمانی اجرای سفارش و در نتیجه کاهش ریکوت دارد؛ بروکری که زیرساخت ضعیفی دارد ریسک ریکوت را به تریدر منتقل می نماید.

چگونه از ریکوت در معاملات خود در فارکس جلوگیری کنیم؟

با انتخاب ابزارها و استراتژی های مناسب، می توان احتمال ریکوت را به میزان قابل توجهی کاهش داد.

1. استفاده از سفارش Limit: عملاً با ثبت سفارش لیمیت شما به بروکر اعلام می کنید که تنها در یک قیمت مشخص یا بهتر حاضر به انجام معامله هستید. اگر بازار به آن قیمت نرسد، معامله انجام نمی گردد و هیچ ریکوتی هم دریافت نخواهید کرد. برای آشنایی با انواع سفارش ها و نحوه سفارش گذاری نیز در «اینجا» کلیک کنید.
2. تعیین Take Profit (TP): حد سود (Take Profit) به شما اجازه می دهد سود موردنظر خود را از پیش مشخص نمایید. این ابزار کمک می کند حتی در صورت نوسان قیمت، معامله طبق برنامه شما بسته شود و از تصمیم های احساسی جلوگیری گردد.
3. استفاده از Stop Loss: حد ضرر (Stop Loss) نیز پیش از ورود به معامله قابل تنظیم می باشد و انواع مختلفی از استاپ لاس وجود دارد که می توانید متناسب با استراتژی معاملاتی و مدیریت ریسک خود از آن ها بهره مند شوید. اگرچه استاپ های خودکار ممکن است در برخی شرایط بهینه نباشند ولی برای کنترل ریسک و کاهش دخالت احساسی بسیار مفید هستند.
4. تنظیم Maximum Deviation در متاتریدر: در پلتفرم متاتریدر 4 (MT4) گزینه ای به نام Maximum Deviation from Quoted Price وجود دارد که با فعال سازی این گزینه:

• تا یک محدوده مشخص (که با پیپ مشخص می گردد) تغییر قیمت را می پذیرید
• اگر قیمت بیش از حد تعیین شده تغییر نماید معامله اجرا نمی گردد

که در این حالت ریسک ریکوت کاهش می یابد ولی ممکن است فرصت معامله را از دست بدهید.

ابزارهای کاهش ریکوت به صورت خلاصه