سفارش گذاری در فارکس و کریپتو | مارکت اوردر، لیمیت اوردر و استاپ اوردر

سفارش گذاری در فارکس که معمولاً با عنوان اوردرگذاری در متاتریدر شناخته می شود به این معنیست هنگامی که تریدر قصد خرید یا فروش یک جفت ارز را دارد، باید سفارشی را در پلتفرم معاملاتی خود ثبت نماید و این فرآیند اساس تمام معاملات بازار فارکس می باشد.

نسبت به نوع استراتژی تریدرها این نوع سفارش گذاری به سه نوع مختلف مارکت اوردر، لیمیت اوردر و استاپ اوردر تقسیم بندی می شود که غالباً لیمیت اوردر برای معاملات خلاف جهت روند و استاپ اوردر برای معاملات موافق روند و مارکت اوردر برای هر دو حالت استفاده می شود که طبق تجربه من گاهی مارکت اوردر دارای کارمزد و کمیسیون بیشتری نسبت به دو نوع دیگر سفارش گذاری دارد (به دلیل واید شدن اسپرد) ولی از طرف دیگر در لیمیت اوردر دارای اسپرد ثابت تر ولی کمیسیون بیشتری هستند اما به دلیل تاثیر اسپرد امکان فعال نشدن معامله نیز وجود دارد.

وقتی به صورت دائم ترید انجام میدادم به تعداد بسیار زیاد برایم پیش آمده بود که قیمت حتی به نقطه ای که اوردر گذاشته ام رسیده ولی معامله به دلیل اسپرد باز نشده، بنابراین برای این نوع معاملات (لیمیت اوردرها) باید اسپرد را نیز درنظر گرفت ولی اسپرد تاثیر زیادی در نوع های مارکت اوردر و استاپ اوردر ندارد چرا که در یک حالت که به صورت آنی معامله باز می شود و در حالت دیگر پس از گذشتن قیمت از نقطه ای که کاشته ایم معامله باز می گردد.

همچنین در لیمیت اوردرها احتمال اشتباه در وارد کردن قیمت ورود و یا سایر پارامترها و همچنین اشتباه در تاریخ انقضای اوردر وجود دارد که FINRA (مرجع تنظیم مقررات صنعت مالی ایالات متحده) به صورت مستقیم به آن اشاره نموده است:

این احتمال وجود دارد که سفارش شما اصلاً اجرا نشود. به عنوان مثال، اگر قیمت بازار نتواند با قیمت محدود شما مطابقت داشته باشد یا از آن بهتر باشد در حالی که سفارش شما فعال است، اجرا نخواهد شد. برخی از سفارش‌های محدود شامل یک محدودیت زمانی هستند که در آن معامله باید در قیمت مشخص شده (یا بهتر از آن) انجام شود. این سفارش‌ها معمولاً ممکن است هزینه‌های اجرای بالاتری نسبت به سفارش‌های بازار داشته باشند.

سفارش گذاری یکی از درس های اصلی آموزش فارکس محسوب می گردد که در ابتدا روش های ثبت سفارش در متاتریدر را توضیح خواهیم داد و سپس فرآیند سفارش گذاری را از منظر پرایس اکشن و سبک ال بروکس بررسی خواهیم کرد.

انواع سفارش ها در بازارهای مالی (فارکس، کریپتو و…)

سه نوع سفارش اصلی برای انجام معاملات در بازارهای مالی وجود دارد:

که به تفکیک هر کدام را بررسی خواهیم نمود:

سفارش بازار یا مارکت اوردر (Market Order)

مارکت اوردر (Market Order) دستور خرید یا فروش فوری دارایی (جفت ارز، رمزارز و…) با بهترین قیمت موجود بازار (قیمت لحظه ای دارایی) فیکس و اجرایی می گردد و این سفارش زمانی کاربرد دارد که برای تریدر سرعت اجرای سفارس اولویت بیشتری نسبت به دقت قیمت داشته باشد. مارکت اوردر (Market Order) دارای مزایا و معایب منحصر به خود می باشد که به صورت زیر می باشد:

به طور کلی مارکت اوردر برای مواقعی مناسب است که حجم معاملات بالاست و نقدشوندگی مناسب وجود داشته باشد و همچنین تریدر برای باز کردن معامله عجله داشته باشد و همچنین قیمت لحظه ای بازار قابل قبول باشد. شناخت ریسک های سفارش بازار (Market Order) امری ضروری می باشد:

1. اسلیپیج (Slippage)

اسلیپیج اختلاف بین قیمت مورد انتظار تریدر و قیمت واقعی اجرای سفارش می باشد که این اختلاف به دلیل سرعت تغییرات بازار، حجم بالای سفارشات و کمبود نقدشوندگی در لحظه اجرای سفارش به وجود می آید. اسلیپیج یک موضوع طبیعی در سفارش های فوری می باشد که در بازارهای پرنوسان بیشتر دیده می شود.

2. اجرای جزئی سفارش

در بازارهایی که دارای نقدشوندگی پایینی هستند ممکن است کل سفارش با یک قیمت اجرا نگردد. مثلاً شما سفارش خرید 200 سهم را دارید و در قیمت مدنظر فقط 100 سهم وجود دارد، در این حالت سفارش به صورت Partial Fill اجرا شده و بقیه در دفتر سفارشات باقی می ماند.

در برخی موارد نیز معامله از قیمت مدنظر شما شروع می گردد و تا پایان تعداد سهم مدنظر شما به هر قیمتی که در اوردر بوک باشد، معاملات صورت می پذیرد که در این حالت علاوه بر تفاوت قیمت دچار کارمزدی مضاعف خواهید گردید ولی در معاملات فارکس به دلیل عمق بالای بازار، اجرای جزئی کمتر رخ می دهد (اجرای جزئی یا تفاوت قیمت بیشتر در بازار کریپتوکارنسی رخ می دهد) ولی آگاهی از این مفهوم ضروری می باشد.

سفارش محدود یا لیمیت اوردر (Limit Order)

سفارش لیمیت یکی از ابزارهای حرفه ای در معامله گری می باشد که اجازه می دهد تریدر در خلاف جهت حرکت کوتاه مدت بازار وارد معامله شود و برخلاف سفارش های استاپ که با شکست قیمت فعال می گردند، لیمیت اوردرها در سطوحی فعال می شوند که تریدر انتظار دارد بازار از آن ناحیه بازگشت کند. تریدرهای حرفه ای به دلیل تسلط بر رفتار قیمت، می توانند در مواقع خاص مانند شکست های نامعتبر، سوئینگ های اصلاحی و یا حرکت های رنج با استفاده از لیمیت اوردر اقدام به خرید یا فروش نمایند.

لیمیت اوردر (Limit Order) به تریدر این امکان را می دهد که قیمت خرید یا فروش را خودش تعیین نماید. این نوع سفارش زمانی اجرا می گردد که قیمت بازار به محدوده تعیین شده تریدر برسد و عملاً با تاچ شدن قیمت معامله شما باز می شود و از ویژگی های لیمیت اوردر میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

مثلاً در نظر بگیرید که قیمت فعلی سهم XRP برابر 5.75 دلار می باشد و تریدر انتظار دارد قیمت بین 5.45 تا 6.45 نوسان کند. در این حالت سفارش خرید 100 سهم خود را با قیمت 5.45 دلار ثبت می نماید که دو سناریو رخ می دهد:

اگر قیمت به 5.45 برسد، سفارش اجرا می گردد و خرید با قیمت موردنظر انجام می شود ولی اگر قیمت به 5.45 نرسد و قیمت از 5.75 مستقیماً تا 7.5 دلار رشد می کند که در این حالت تریدر فرصت ورود خود را از دست می دهد.

ورود با لیمیت اوردر چگونه انجام می شود؟

تریدر حرفه ای می تواند زمانی که بازار پایین تر از کف کندل قبلی خود معامله می گردد، در همان کف یک سفارش Buy Limit قرار دهد تا از برگشت احتمالی قیمت اسکالپ نماید و همچنین زمانی که قیمت بالاتر از سقف کندل قبلی حرکت کند، تریدر حرفه ای سفارش Sell Limit خود را قرار می دهد تا فعال شود چرا که معامله گر انتظار دارد شکست سقف ناموفق باشد.

این روش به طور کلی برای ورود در خلاف جهت بازار می باشد. بنابراین:

• اگر بازار نزولی باشد و شما Buy Limit قرار دهید، در حال خرید در روند نزولی هستید.
• اگر بازار صعودی باشد و Sell Limit قرار دهید، در حال فروش در روند صعودی هستید.

این تکنیک تنها زمانی کاربرد دارد که تریدر درک عمیقی از پرایس اکشن و رفتار کندل ها و… داشته باشد و بداند شکست ها چه زمانی معتبر یا نامعتبر خواهند بود.

روش ورود در جهت خلاف بازار برای مبتدیان و تریدرهای تازه کار به شدت روشی خطرناک می باشند چرا که در صورت رعایت نکردن مدیریت ریسک و سرمایه، کنترل حساب از دست آنها خارج شده و احتمال کال مارجین شدن و یا آسیب شدید به حساب بسیار بالا خواهد بود.

سفارش استاپ یا استاپ اوردر (Stop Order)

در استاپ اوردر (Stop Order) دو حالت بای استاپ (Buy Stop) و سل استاپ (Sell Stop) وجود دارد که:

• معامله گر (تریدر) بالای سقف کندل قبلی خرید می زند (برای Buy Stop)
• یا زیر کف کندل قبلی فروش می گیرد (برای Sell Stop)

این روش در بازارهای روند دار (Trending Markets) بهترین عملکرد را دارد چرا که تریدر دقیقاً در نقطه ای وارد معامله می شود که بازار در حال ادامه مسیر خود می باشد ولی در بازارهای رنج (Sideways) سفارش گذاری استاپ می تواند منجر به ضررهای پشت سرهم گردد چرا که شکست های قیمتی در رنج ها معمولاً فیک هستند و مجدد برمیگردند و همین امر باعث می شود تا به استاپ تریدر برسد. به همین دلیل ال بروکس تاکید می نماید تا مبتدی ها در بازار رنج معامله نکنند، همچنین در رنج، استفاده از استاپ اوردرها ممنوع است.

آموزش اوردرگذاری به سبک ال بروکس

ال بروکس توصیه می نماید تا مبتدیان برای جلوگیری از ورودهای اشتباه، در آغاز تنها از سفارش های استاپ (Stop Orders) استفاده نمایند و دلیل این توصیه نیز آن است که Stop Orders تنها زمانی فعال می گردند که قیمت در جهت تحلیل تریدر حرکت کند و این باعث هم راستایی با مومنتوم بازار می گردد.

لیمیت اوردر بهتر است یا استاپ اوردر؟

پاسخ این سوال وابسته به شرایط بازار می باشد ولی به طور کلی استاپ اوردرها زمان هایی که شکست معتبر تر است و تریدر مطمئن است بازار ادامه می دهد و همچنین لیمیت اوردرها زمانی که شکست ناموفق می باشد و منطق تریدر بر آن است که بازار بر میگردد مورد استفاده قرار می گیرد. در سبک اسمارت مانی اغلب تریدرهای حرفه ای:

• برای ورود از لیمیت و مارکت اوردر
• و برای خروج از استاپ اوردر یا استاپ لاس

استفاده می نمایند. بنابراین پیچیده کردن بیش از حد این مفاهیم ضرورتی ندارد و کافی است نقطه ورود، نقطه خروج و منطق شکست یا برگشت را با دقت تعیین نمایید و نسبت به آن اوردر گذاری خود را انجام دهید که برای این کار میتوانید در حساب های دمو تمرین کافی را انجام دهید.

بیشتر بخوانید: حساب دمو در فارکس چیست؟

روش های باز کردن پنجره ثبت سفارش (New Order)

برای ارسال سفارش خرید یا فروش در متاتریدر ابتدا باید پنجره New Order را باز کنید که پنج روش اصلی برای انجام این کار وجود دارد:

1. انتخاب گزینه New Order از نوار ابزار بالای متاتریدر (که امکان تغییر زبان نرم افزار از مسیر View > Language وجود دارد و میتوانید زبان متاتریدر خود را به فارسی نیز تغییر دهید):

2. انتخاب مسیر Tools > New Order:

سه روش باقیمانده را به دلیل تشابه با موارد گفته شده صرفاً نام میبریم:

این روش ها برای راحتی هر چه بیشتر برای تریدرها تعبیه گردیده تا به سادگی بتوانند به صفحه سفارش گذاری (اوردر گذاری) دسترسی داشته باشند (به خصوص وقتیکه نیاز به اجرای سریع دستور دارند).

آموزش سفارش گذاری در فارکس (Order Placement)

پس از باز کردن پنجره سفارش (اوردر) در واقع چند مفهوم ساده را نمایش می دهد که با شناخت آنها، مدیریت معاملات برای شما بسیار آسان تر خواهد گردید. در سمت چپ پنجره Order نمودار قیمتی لحظه ای جفت ارز نمایش داده می شود که با توجه به تحلیل بنیادی و تکنیکالی که تریدر پیش تر انجام داده است باید تصمیم بگیرد که آیا اکنون زمان مناسب خرید یا فروش خواهد بود. مثلاٌ ما در اوردرگذاری زیر جفت ارز GBPUSD را قرار داده ایم:

مفاهیم گزینه های پنجره Order در فارکس (MetaTrader Order Window)

پنجره اوردر (Order) در متاتریدر یکی از مهم ترین بخش هایی است که تریدرها پیش از ثبت معامله باید با آن آشنا باشند. هر گزینه نقش مشخصی در ورود، خروج، مدیریت ریسک و تعیین حجم معاملات دارد و اشتباه در هر یک از این تنظیمات می تواند منجر به ضررهای قابل توجه گردد (به خصوص برای تریدرهای تازه کار).

Symbol (جفت ارز مورد معامله)

گزینه Symbol برای انتخاب جفت ارزی می باشد که قصد معامله آن را دارید مثلاً اگر GBPUSD انتخاب شده باشد، تمام تنظیمات سفارش بر اساس این جفت ارز اعمال خواهد گردید. پس هنگام سفارش گذاری (اوردر گذاری) حتماً بررسی نمایید که جفت ارز درست انتخاب شده باشد چرا که بسیاری از مبتدیان اشتباهاً روی نماد دیگری معامله باز می نمایند. انتخاب جفت ارز مناسب اهمیت زیادی دارد و باید به مواردی از قبیل نقدشوندگی، اسپرد، ساعات معاملاتی و نوسانات روزانه توجه ویژه داشته باشید.

Volume (حجم معامله یا لات در فارکس)

گزینه Volume تعیین کننده حجم پوزیشن شما می باشد و به صورت لات (Lot) اندازه گیری می گردد. شایان ذکر است که لات یکی از کلیدی ترین مفاهیم در مدیریت سرمایه می باشد و فرمول محاسبه لات به صورت زیر است:

Lot = (Equity × Risk%) / (Stop Loss × Pip Value)

توضیح متغیرها

• Equity: موجودی حساب یا مقدار سرمایه ای که قصد دارید با آن معامله انجام دهید
• Risk%: میزان ریسکی که حاضر هستید در هر معامله بپذیرید (نهایتاً 1 درصد توصیه می شود)
• Stop Loss: فاصله حد ضرر تا نقطه ورود (برحسب پیپ)
• Pip Value: ارزش هر پیپ بر اساس جفت ارز

Stop Loss (حد ضرر) و Take Profit (حد سود)

استاپ لاس حدی است که تریدر برای محدود کردن ضرر تعیین می نماید و به محض رسیدن قیمت به این سطح، پوزیشن به طور خودکار بسته می شود. گزینه Take Profit نیز سطح هدف معامله را تعیین می نماید و به محض رسیدن قیمت به این سطح، پوزیشن بسته شده و سود ثبت می گردد.

توجه داشته باشید که حد ضرر (Stop Loss) و سود (Take Profit) نباید از مقدار Stops Level که توسط بروکر تعیین شده کمتر باشد (Stops Level اختلاف حداقلی بین قیمت لحظه ای و حد سود یا ضرر می باشد).

Type (نوع سفارش گذاری در فارکس)

در بخش Type دو انتخاب اصلی وجود دارد:

که Instant Execution (اجرای فوری) حالتی است که اگر می خواهید در همان قیمت لحظه ای بازار معامله باز نمایید باید این گزینه را انتخاب کنید و همچنین Pending Order (سفارش شرطی) حالتی است که اگر قصد دارید معامله تنها در صورتی باز شود که قیمت به سطح از پیش تعیین شده مدنظر شما برسد از این گزینه استفاده نمایید. Pending Order شامل انواع زیر است:

• Buy Limit
• Sell Limit
• Buy Stop
• Sell Stop

گزینه Enable Maximum Deviation from Quoted Price

این گزینه برای شرایطی استفاده می گردد که قیمت پیشنهادی شما با قیمت لحظه ای بازار تفاوت دارد که با فعال کردن این گزینه می توانید تعیین کنید:

• حداکثر چند پیپ اختلاف قیمت برای باز کردن معامله قابل قبول می باشد
• اگر قیمت بیش از این مقدار تغییر نماید، سفارش ثبت نشود یا با هشدار مواجه شوید

این گزینه برای جلوگیری از اسلیپیج شدید به کار می رود.

مفاهیم پنجره Order در متاتریدر به طور خلاصه

At Price (قیمت سفارش گذاری)

گزینه At Price در سفارش های شرطی (Pending Orders) تعیین کننده قیمتی می باشد که تریدر قصد دارد پوزیشن او تنها در صورت لمس یا عبور قیمت از آن سطح فعال گردد. این بخش یکی از حساس ترین گزینه ها در ثبت سفارش می باشد چرا که کوچک ترین اشتباه در وارد کردن قیمت می تواند باعث ورود نامطلوب، از دست رفتن فرصت یا فعال شدن سفارش در ناحیه اشتباه گردد.

بنابراین قیمت وارد شده باید هماهنگ با نوع سفارش باشد. به صورتیکه برای:

• Buy Limit باید پایین تر از قیمت فعلی باشد
• Sell Limit باید بالاتر از قیمت فعلی باشد
• Buy Stop باید بالاتر از قیمت فعلی باشد
• Sell Stop باید پایین تر از قیمت فعلی باشد

اگر قیمت دقیق وارد نشود یا وارد منطقه اشتباه گردد سیستم اجازه ثبت سفارش را نمی دهد. پس At Price تعیین کننده نقطه ای است که تریدر انتظار دارد قیمت در آن ناحیه واکنش یا شکست نشان دهد و در اصل At Price همان نقطه ماشه (Trigger Level) برای باز شدن پوزیشن می باشد.

Expiry (تاریخ انقضای سفارش)

گزینه Expiry برای تعیین تاریخ و زمان انقضای سفارش مورد استفاده قرار می گیرد و این گزینه تنها برای Pending Orders فعال می باشد و به متاتریدر دستور می دهد که اگر تا زمان تعیین شده قیمت به سطح مورد نظر نرسید یا به هر دلیلی پوزیشن باز نشد، سفارش به طور خودکار حذف گردد که این قابلیت برای تریدرهایی مفید است که استراتژی زمانی دارند و نمی خواهند سفارش در ساعات کم نوسان فعال گردد؛ همچنین نمی خواهند سفارش پس از خبر یا رویداد اقتصادی باز بماند یا فقط تا یک محدوده زمانی خاص به سطح ورود اعتماد دارند.

بنابراین اگر Expiry فعال نباشد، سفارش تا زمانی که معامله انجام شود یا به صورت دستی توسط خود تریدر لغو گردد در سیستم باقی خواهد ماند.