انواع سبک های معاملاتی در فارکس | مقایسه اسکالپ، سوئینگ، دیلی و پوزیشن تریدینگ

معامله گری به فرآیند خرید و فروش دارایی های مالی مانند سهام، اوراق بهادار، کالاها، ارزها و دارایی های دیجیتال با هدف کسب سود گفته می شود. تریدرها از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و داده های بازار برای پیش بینی تغییرات قیمت استفاده می نمایند. معامله گری در بازارهای بورس سهام، بازار فارکس، بازار کالاها و بازار رمزارزها انجام می گردد و بسته به شخصیت تریدر می تواند کوتاه مدت یا بلند مدت باشد.

در همین ابتدای مقاله باید به این نکته اشاره کنم که بهترین سبک معاملاتی وجود ندارد و با توجه به شخصیت هر تریدر میتواند بهترین سبک متفاوت باشد چرا که برخی کم صبر هستند و به سمت اسکالپینگ میل دارند و برخی دارای صبر بیشتری هستند و به سمت پوزیشن تریدینگ و معاملات نوسانی گرایش بیشتری پیدا میکنند؛ بنابراین با توجه به استراتژی معاملاتی و شخصیت تریدر میتواند انتخاب سبک متفاوت باشد.

باید به این نکته اشاره کنم که همه سبک ها و استراتژی ها هرچقدر هم که عالی باشند، تنها 20 درصد اهمیت دارد و 80 درصد به مدیریت سرمایه و ریسک بستگی دارد.

مارک داگلاس در کتاب معامله گر منضبط میگوید {1}:

معامله‌گری موفق 80% مدیریت پول و 20% استراتژی است.

همچنین در صفحه 4 مقاله ای که توسط شرکت Zerodha Broking Limited (بزرگ‌ترین کارگزار بورس در کشور هند) منتشر شده نیز به اهمیت این موضوع اشاره دو چندانی می کند {2}:

مارک داگلاس در کتابش «معامله‌گر منضبط» می‌گوید که معامله‌گری موفق 80% مدیریت پول و 20% استراتژی است. من کاملاً با او موافقم.

سبک معاملاتی (Trading Style) چیست؟

در بازارهای مالی همیشه دیدگاه های متفاوتی درباره تعداد معاملات، مدت نگهداری یک موقعیت و زمان ورود یا خروج از بازار وجود داشته و دارد و آنچه این تصمیم ها را سامان دهی میکند سبک معاملاتی شماست. سبک معاملاتی مجموعه ای از ترجیحات و قواعد شخصی است که مشخص می کند:

• چند وقت یک بار معامله می نمایید
• هر معامله را چه مدت باز نگه می دارید
• میزان ریسک پذیری شما چقدر است

این سبک معمولاً بر اساس عواملی مثل سرمایه اولیه، زمان در دسترس، شخصیت فردی، دانش تحلیلی و تحمل ریسک شکل می گیرد. اگرچه سبک معاملاتی هر فرد منحصر به فرد می باشد ولی در بازارهای مالی چهار سبک اصلی و پرکاربرد وجود دارد (معاملات الگوریتمی به دلایلی که در ادامه خواهید خواند، جزء سبک های مرسوم حساب نمی شود):

انواع سبک های معاملاتی

بهتر است بدانید که تریدرهای حرفه ای معمولاً چند سبک را ترکیب می کنند یا بسته به شرایط بازار عملکرد خود را تغییر می دهند.

معاملات پوزیشن (Position Trading)

در پوزیشن تریدینگ تریدر یک پوزیشن را برای مدت زمان طولانی (هفته ها، ماه ها یا حتی سال ها) نگه می دارد. تمرکز اصلی در این سبک روندهای کلان بازار می باشد و نوسانات کوتاه مدت اهمیت چندانی ندارند. سرمایه گذاری بلند مدت (Buy & Hold) شناخته شده ترین شکل معاملات موقعیتی است ولی این سبک فقط به خرید محدود نمی گردد و باز کردن موقعیت فروش (Short) نیز بخشی از آن می باشد.

از ویژگی های معاملات پوزیشن میتوان به تعداد معاملات کم ولی با حجم بالاتر، نیاز به صبر و پایبندی قوی به برنامه معاملاتی، ریسک بالقوه بالا به دلیل مدت زمان نگهداری طولانی و استفاده گسترده از تحلیل تکنیکال و بنیادی اشاره نمود. تریدرهای پوزیشن معمولاً از ابزارهایی مثل فیبوناچی، سطوح حمایت و مقاومت و روندهای بلند مدت برای تصمیم گیری های خود استفاده می نمایند.

معاملات سوئینگ (Swing Trading)

سوئینگ تریدینگ با هدف استفاده از حرکت های قیمتی میان مدت انجام می گردد. در این سبک تریدر تلاش می نماید تا از نوسانات صعودی و نزولی داخل یک روند بزرگ تر سود بگیرد. مفهوم اصلی در سبک سوئینگ تریدینگ شناسایی سقف نوسان (Swing High) و کف نوسان (Swing Low) است که ورود و خروج در این سبک معاملاتی در کف نوسان برای فرصت خرید یا فروش استقراضی و در سقف نوسان برای فرصت فروش یا باز کردن موقعیت فروش می باشد.

بازارهایی با نوسان پذیری بالا برای این سبک مناسب تر هستند و خروج از معامله در این سبک معمولاً زمانی انجام می شود که هدف قیمتی یا حد ضرر فعال شود. این سبک برای افرادی مناسب است که زمان کافی برای رصد لحظه ای بازار ندارند و یا نمی خواهند درگیر سرمایه گذاری های بسیار بلند مدت شوند.

معاملات روزانه (Day Trading)

در معاملات روزانه تمام موقعیت ها قبل از پایان روز معاملاتی بسته می شوند و هدف این سبک، بهره برداری از نوسانات کوتاه مدت قیمت در همان روز می باشد. مزیت اصلی این سبک حذف ریسک شبانه و اخبار خارج از ساعات بازار است ولی در عوض نیاز به تمرکز بالا و تصمیم گیری سریع تری نسبت به سبک های معاملاتی قبلی دارد.

در دیلی تریدینگ تعداد معاملات زیاد با سودهای کوچک تر، اهمیت بالای مدیریت ریسک، استفاده مداوم از حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) و پایبندی سخت گیرانه به استراتژی معاملاتی از ویژگی های مهم محسوب می شوند. بهتر است بدانید بسیاری از زیرسبک ها مانند اسکالپینگ و… نیز در این دسته قرار می گیرند.

معامله گری الگوریتمی (Algorithmic یا Automated Trading)

معامله گری الگوریتمی یا خودکار، روشی از معامله در بازارهای مالی است که در آن برنامه های کامپیوتری و الگوریتم ها به جای انسان، فرآیند خرید و فروش دارایی ها را انجام می دهند. این سیستم ها بر اساس قوانین از پیش تعریف شده تصمیم گیری کرده و می توانند در کسری از ثانیه معاملات را اجرا کنند.

با توجه به اینکه برخی از سبک های معاملاتی به سرعت واکنش بسیار بالا نیاز دارند، در سال های اخیر توجه زیادی به مفهوم معاملات با فرکانس بالا (High Frequency Trading – HFT) جلب گردیده است. باید بدانید که این نوع معامله گری یک روش کاملاً الگوریتمی می باشد که عمدتاً توسط موسسات مالی بزرگ و شرکت های سرمایه گذاری حرفه ای استفاده می شود؛

و بدینگونه است که در معاملات HFT سیستم های رایانه ای پیشرفته قادرند هزاران یا حتی میلیون ها سفارش خرید و فروش را در کسری از ثانیه اجرا نمایند و تصمیم گیری در این روش نه بر اساس احساسات یا تحلیل انسانی، بلکه بر پایه الگوریتم ها، داده های لحظه ای بازار و زیرساخت های فوق سریع صورت می پذیرد. شایان توجه است که با وجود محبوبیت زیاد معاملات با فرکانس بالا (الگورتیمی) معمولاً در دسته بندی سنتی سبک های معاملاتی قرار نمی گیرد، چرا که:

• وابستگی کامل به فناوری و زیرساخت های پیشرفته دارد
• نقش تصمیم گیری انسانی در آن بسیار محدود می باشد
• بر اساس ترجیحات فردی یا برنامه معاملاتی شخصی شکل نمی گیرد
• دسترسی به آن برای تریدرهای خرد تقریباً غیرممکن است

عملاً تریدرهای فردی (خرد) به دلیل محدودیت های فنی، سرعت اینترنت، هزینه های بالا و نبود دسترسی مستقیم به بازار توان رقابت با موسسات بزرگ فعال در HFT را ندارند و در این نوع معامله گری، استراتژی ها معمولاً بر پایه تحلیل های کمی، داده های آماری و رفتار تاریخی قیمت طراحی می گردند و الگوریتم پس از دریافت داده های بازار، بدون دخالت احساسات انسانی، شرایط ورود، خروج، حد سود و حد ضرر را بررسی و اجرا می تماید.

معاملات اسکالپینگ (Scalping)

اسکالپینگ سریع ترین و فشرده ترین سبک معاملاتی می باشد و در این روش، معامله گر در بازه هایی چند ثانیه ای یا چند دقیقه ای وارد معامله شده و با سودهای بسیار کوچک از پوزیشن های خود خارج می شود.

اسکالپینگ مستلزم تمرکز روی بازارهای بسیار نقدشونده، اجرای تعداد زیادی معامله در روز، نیاز به سرعت عمل، تجربه و تمرکز بالا و مناسب تریدرهای تمام وقت می باشد و به دلیل فشار روانی و نیاز به نظارت دائمی، این سبک معمولاً برای معامله گران مبتدی یا پاره وقت اصلاً توصیه نمی شود.

انتخاب بهترین سبک های معاملاتی در فارکس

همانطور که در ابتدای این مقاله گفته شد بهترین سبک معاملاتی در فارکس یک نسخه ثابت برای همه نیست و باید با شرایط فردی شما هماهنگ باشد. عواملی از قبیل میزان زمانی که می توانید به بازار اختصاص دهید، سطح تجربه و دانش تحلیلی، مقدار سرمایه اولیه و میزان تحمل ریسک و فشار روانی در انتخاب سبک معاملاتی مناسب شما بسیار مهم و حیاتی هستند.

انتخاب بروکر باید بر اساس سبک معاملاتی شما انجام شود، نه صرفاً تبلیغات یا پیشنهاد دیگران. اگر اسکالپ می کنید، بروکری با زیرساخت سریع و هزینه معاملاتی پایین را باید انتخاب کنید و اگر سویینگ تریدر هستید، بروکری با سوآپ مناسب، ثبات بالا و قوانین شفاف انتخاب منطقی تری برای شما خواهد بود.

تفاوت بروکرهای مناسب اسکالپ با معاملات سویینگ

انتخاب بروکر مناسب نقش بسیار مهمی در موفقیت هر سبک معاملاتی دارد. بروکری که برای اسکالپینگ ایده آل است، الزاماً گزینه مناسبی برای معاملات سویینگ نیست چرا که نیازها، هزینه ها و اولویت های این دو سبک کاملاً متفاوت می باشد:

بروکر مناسب اسکالپینگ چه ویژگی هایی دارد؟

در اسکالپینگ سود هر معامله بسیار کم است؛ بنابراین:

• اسپرد پایین و کمیسیون شفاف حیاتی است
• اجرای سریع سفارش مانع از اسلیپیج می شود
• عدم محدودیت در تعداد معاملات و زمان باز بودن پوزیشن اهمیت دارد

اگر بروکر سرعت اجرای ضعیفی داشته باشد یا اسپرد متغیر و بالا ارائه دهد، سود اسکالپر عملاً از بین می رود. بنابه توضیحاتی که بیان شد برای انتخاب بهتر در خصوص بهترین بروکر برای اسکالپینگ مناسب شما، پیشنهاد می شود از صفحه «بهترین بروکرها برای اسکالپینگ» بازدید به عمل آورید.

بروکر مناسب معاملات سویینگ چه ویژگی هایی دارد؟

در معاملات سویینگ که پوزیشن ها ممکن است چند روز یا چند هفته باز بمانند؛ بنابراین:

• هزینه سوآپ اهمیت بالایی دارد
• ثبات بروکر و امنیت سرمایه اولویت بیشتری نسبت به سرعت دارد
• اسپرد اهمیت دارد ولی تعیین کننده اصلی نیست

تریدرهای سویینگ بجای اجرای میلی ثانیه ای سفارش ها بیشتر به قابل اعتماد بودن بروکر در بلند مدت توجه می نمایند.

سبک های معاملاتی رایج و مناسب در فارکس

به طور کلی معاملات سوئینگ و روزانه (دیلی) به دلیل تعادل بین زمان، ریسک و فرصت جزء محبوب ترین سبک ها در فارکس هستند. در طرف مقابل اسکالپینگ نیازمند تجربه بالا و کنترل هیجانی قوی می باشد و برای مبتدیان توصیه نمی گردد. بهترین سبک معاملاتی در فارکس، سبکی است که بتوانید به آن پایبند بمانید و با شرایط ذهنی، مالی و زمانی شما هم خوانی داشته باشد.

تمرین قبل از ورود به بازار واقعی

پس از انتخاب سبک معاملاتی و استراتژی مناسب خود، آخرین مرحله اجرای استراتژی در محیط واقعی بازار می باشد که توصیه می شود پیش از آن، مدتی در حساب دمو (آزمایشی) تمرین کنید. چراکه این کار به شما کمک می نماید بدون ریسک مالی مهارت های خود را بسنجید و نقاط ضعف استراتژی تان را اصلاح کنید.

معامله گری می تواند پر ریسک، زمان بر و از نظر روانی چالش برانگیز باشد. همچنین هزینه های معاملاتی و مسائل مالیاتی نیز باید در نظر گرفته شوند. شناخت این واقعیت ها به تریدرها کمک می نماید تا استراتژی های شخصی مدیریت ریسک مناسب خود را طراحی کرده و در بلند مدت تصمیم های مالی آگاهانه تری بگیرند.