مارجین در فارکس چیست؟ | جلوگیری از کال مارجین، نحوه محاسبه مارجین برای لوریج

مارجین چه در فارکس و چه در بازار کریپتو به مبلغی گفته میشود که تا بسته شدن معامله نزد صرافی یا بروکر می ماند و عملاً حکم وثیقه را دارد. مارجین آنجایی به کارتان می آید که مقدار سرمایه تان کم باشد و قصد باز کردن معاملات متعدد را داریم و بهتر است بدانید که مارجین و اهرم ارتباط مستقیمی با هم دارند و هر چه لوریج بالاتر باشد، درصد مارجین مورد نیاز کمتر خواهد بود (مثلاً اهرم 1:30 معادل نیاز به مارجین 3.3% است).

وقتی به صورت حرفه ای معامله میکنیم باید دقیقاً محاسبه کنیم که در هر معامله چه مقداری سرمایه بعنوان مارجین درگیر می شود و چه مقداری بعنوان سرمایه آزاد خواهیم داشت. محاسبه مارجین برای مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه امری حیاتی و مهم می باشد چرا که درک درست از مارجین نه تنها به تریدرها کمک می نماید تا از ظرفیت اهرم (لوریج) به شکل هوشمندانه تری استفاده کنند، بلکه میتواند مانع بروز زیان های غیر منتظره در شرایط پرتلاطم بازار نیز گردد.

دیدگاه چارلز شواپ در خصوص مارجین {1}:

بخش عمده‌ای از معاملات انجام شده در بازار فارکس شامل مارجین است که به عنوان اهرم نیز شناخته می‌شود. استفاده از اهرم می‌تواند قدرت خرید و انعطاف‌پذیری سرمایه‌گذار را افزایش دهد و به طور بالقوه سود را در یک موقعیت فارکس با تنها مقدار نسبتاً کمی پول سرمایه‌گذاری شده افزایش دهد. با این حال، مارجین یک شمشیر دولبه است، زیرا حتی با حرکت کوچک قیمت، می‌تواند به سرعت ضررهایی را که می‌تواند بیش از سرمایه‌گذاری اولیه شما باشد، افزایش دهد.

به همین دلیل شناخت ساز و کار مارجین و نحوه تعامل آن با حجم معامله، سطح ریسک و لوریج گامی اساسی برای هر کسی است که قصد دارد به صورت حرفه ای در بازار فارکس فعالیت نماید.

مارجین در فارکس چیست؟

مارجین در فارکس در واقع وثیقه ای می باشد که تریدر آن را نزد کارگزار قرار می دهد تا بتواند معامله ای با حجم بزرگ تر از سرمایه واقعی خود انجام دهد. این وثیقه تضمینی برای کارگزار (بروکر یا صرافی) است تا در صورت بروز نوسانات شدید، زیان های احتمالی قابل پوشش باشد. بهتر است بدانید که مارجین هزینه تراکنش محسوب نمی شود و تنها یک پیش پرداخت برای باز نگه داشتن موقعیت معاملاتی می باشد.

مارجین در فارکس چگونه عمل می کند؟

هنگامی که تریدر قصد باز کردن یک پوزیشن معاملاتی را دارد، لازم نیست تمام وجه ارزش معامله را بپردازد و او تنها درصدی از ارزش کل معامله را که به آن نرخ مارجین (Margin Requirement) می گویند، پرداخت می نماید که این نرخ بسته به بروکر (صرافی)، نوع حساب و جفت ارز متفاوت خواهد بود؛

مثلاً در برخی بروکرها در انگلستان، نرخ مارجین برای جفت ارزهای اصلی از حدود 3.3 درصد آغاز می شود و اگر تریدری بخواهد موقعیتی به ارزش 100,000 دلار باز کند و نرخ مارجین 3.3 درصد باشد، تنها 3,300 دلار باید به عنوان مارجین کنار بگذارد که این یعنی تریدر با سرمایه ای بسیار کمتر امکان معامله روی حجم های بزرگ تر را خواهد داشت.

برای آشنایی بیشتر با انواع جفت ارزها و بررسی آنها پیشنهاد می شود مقاله جامعی که در خصوص آن به صورت اختصاصی نوشته شده را از «این صفحه» مطالعه نمایید.

مزایا و ریسک های استفاده از مارجین

معامله با مارجین به دلیل اجازه باز کردن معاملات با حجم های بزرگتر این امکان را فراهم می کند که تریدر با سرمایه کم، سود قابل توجهی کسب نماید ولی با این حال، همانطور که سود افزایش می یابد احتمال زیان نیز به همان نسبت بزرگ تر می گردد و به همین دلیل مدیریت ریسک و آگاهی از شرایط مارجین برای بقا در بازار ضروری است.

برای مدیریت بهتر مارجین پیشنهاد می شود که سطح مارجین و مارجین آزاد را به صورت مستمر بررسی نمایید و حتماً از حد ضرر در معاملات خود استفاده کنید و همچنین از باز کردن معاملات متعدد بدون پشتوانه خودداری کنید و از سطح کال مارجین و استاپ اوت خود آگاه باشید. برای اینکه نقاط بهتری را بعنوان حد ضرر و حد سود خود قرار دهید نیز میتوانید مقاله «حد سود و حد ضرر در فارکس» را مطالعه کنید تا سطح دانش خود را در این زمینه نیز افزایش دهید.

تفاوت مارجین و اهرم (لوریج)

بسیاری از تریدرهای تازه کار مفهوم مارجین را با لوریج اشتباه می گیرند ولی این دو کاملاً با هم متفاوت هستند و هر یک نقش خاصی در معاملات دارند. همانطور که بالاتر گفته شد مارجین پولی است که تریدر باید به عنوان وثیقه در حساب خود داشته باشد تا قادر به باز کردن و نگهداری از یک موقعیت معاملاتی باشد و بدون وجود مارجین امکان استفاده از اهرم (لوریج) وجود ندارد.

ولی لوریج نسبت بین سرمایه واقعی تریدر و ارزش موقعیتی می باشد که با آن وارد بازار می شود. مثلاً لوریج 1:30 یعنی با 10 دلار سرمایه امکان باز کردن معامله ای به ارزش 30 دلار وجود دارد؛ اگر چه اهرم می تواند سودهای بزرگ برای تریدرها ایجاد نماید ولی ریسک زیان را نیز چند برابر می کند، پس استفاده از اهرم بالا فقط باید برای تریدرهای حرفه ای و با مدیریت ریسک دقیق پیشنهاد می گردد.

چرا مارجین در معاملات فارکس اهمیت دارد؟

مارجین در فارکس یکی از ستون های اصلی معاملات می باشد و بدون درک صحیح آن، ورود حرفه ای به این بازار تقریباً غیرممکن است. مارجین نه تنها امکان معامله در حجم های بزرگ تر را فراهم می نماید، بلکه نقش مهمی در مدیریت ریسک حساب ایفا میکند که دلایل اهمیت مارجین عبارت اند از:

1. افزایش قدرت خرید

مارجین این امکان را فراهم می کند که تریدر با سرمایه ای کمتر، پوزیشن هایی بزرگ تر از سرمایه واقعی خود باز نماید که این ویژگی باعث می گردد حتی تغییرات کوچک در نرخ ارزها نیز سودآور باشند.

2. نقش کلیدی در مدیریت ریسک

بروکرها و صرافی ها با تعیین حداقل مارجین مورد نیاز، اطمینان حاصل می کنند که تریدر توانایی پوشش زیان های احتمالی را خواهد داشت و این عمل علاوه بر محافظت از بروکر (صرافی) به کاهش ریسک سیستماتیک در کل بازار نیز کمک می نماید.

3. افزایش انعطاف پذیری معاملاتی

مارجین بستر استفاده از لوریج معاملاتی را فراهم می نماید و این موضوع باعث می شود که تریدرها بتوانند استراتژی های متنوع تری به کار بگیرند و از فرصت های کوتاه مدت نیز برای دریافت سود بهره برداری نمایند.

4. امکان حفظ بخشی از سرمایه

با استفاده از مارجین تریدر دیگر مجبور به درگیر کردن کل سرمایه خود در یک معامله نیست و میتواند بخشی از حساب خود را به عنوان وثیقه کنار بگذارد و باقی سرمایه برای فرصت های دیگر آزاد خواهد ماند.

شایان توجه است که اگر چه مارجین مزایای قابل توجهی برای تریدرها دارد ولی استفاده نادرست از آن می تواند منجر به زیان های شدید، کال مارجین و از دست رفتن بخش زیادی از سرمایه شود. به همین دلیل کنترل احساسات، مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر از ضروریات معاملات مارجینی محسوب می گردد.

سطح مارجین چیست و چگونه محاسبه می شود؟

سطح مارجین (Margin Level) یکی از مهم ترین شاخص ها برای سنجش سلامت حساب معاملاتی تریدرها می باشد که عملاً این شاخص نشان می دهد چه میزان از سرمایه درگیر معاملات باز می باشد و چقدر از آن به عنوان پشتوانه آزاد در دسترس باقی مانده است. بروکرها از سطح مارجین برای تشخیص شرایط پرخطر و جلوگیری از کال مارجین استفاده می نمایند.

فرمول محاسبه سطح مارجین

سطح مارجین به صورت درصد محاسبه شده و فرمول آن به شکل زیر می باشد:

Margin Level = (Equity / Used Margin) × 100

بدینگونه است که سرمایه خالص (Equity) یعنی موجودی حساب به علاوه یا منهای سود و زیان پوزیشن های باز و همچنین مارجین استفاده شده (Used Margin) نیز به معنای مجموع مارجینی که برای نگه داشتن معاملات فعلی استفاده شده است.

برای درک بهتر این موضوع فرض کنید که موجودی خالص حساب شما 10,000 دلار است و 2,500 دلار از آن به عنوان مارجین استفاده گردیده است:

Margin Level = (10,000 / 2,500) × 100
Margin Level = 400%

که در این حالت وضعیت حساب کاملاً امن می باشد ولی اگر سطح مارجین به 100% برسد به این معنی است که تمام مارجین قابل استفاده مصرف شده و دیگر امکان باز کردن معامله جدید وجود نخواهد داشت. در جدول زیر سطح مارجین های مختلف را برای درک بهتر قرار دادیم:

مارجین کال چیست و چرا باید از آن اجتناب کرد؟

مارجین کال (Margin Call) وضعیتی است که زمانی رخ می دهد سطح مارجین حساب شما به زیر حد تعیین شده توسط بروکر (صرافی) برسد که در این شرایط بروکر یا صرافی از شما درخواست می کند که یا موجودی حساب را افزایش دهید یا بخشی از معاملات باز خود را ببندید تا مارجین موردنیاز برای حفظ پوزیشن های فعلی تامین گردد و این اتفاق یکی از نشانه های واضح مدیریت ریسک نامناسب می باشد و می تواند پیامدهای مالی قابل توجهی برای تریدرها داشته باشد.

چرا مارجین کال رخ می دهد؟

مارجین کال یا کال مارجین زمانی فعال می گردد که زیان معاملات باز به حدی برسد که اکوییتی حساب کاهش یافته و نسبت مارجین به حد خطرناک برسد. مهم ترین دلایل بروز کال مارجین عبارت اند از:

• نوسانات شدید بازار: حرکات ناگهانی قیمت می تواند ارزش پوزیشن های باز را به سرعت کاهش دهد
• استفاده از لوریج بالا: اهرم بالا نوسانات کوچک قیمت را به سود یا زیان بزرگ تبدیل می نماید
• عدم تعیین حد ضرر: نبود Stop Loss باعث ادامه دار شدن زیان هایی می گردد که قابل کنترل نیستند
• باز کردن معاملات بیش از توان حساب: بسیاری از تریدرها بدون توجه به ظرفیت مارجین، معاملات زیادی را هم زمان باز می کنند که با حرکت های ناگهانی بازار فشار زیادی به حساب و مارجین وارد میگردد

چرا باید از مارجین کال اجتناب کنیم؟

اجتناب از کال مارجین یک عمل ضروری و جدی برای هر تریدر می باشد چرا که مارجین کال معمولاً با کاهش سریع سرمایه همراه خواهد بود، بروکر یا صرافی ممکن است بدون اجازه شما پوزیشن هایی بازتان را ببندد، بستن اجباری پوزیشن ها اغلب در بدترین زمان ممکن اتفاق می افتند و در آخر تریدری که از کال مارجین دوری می کند، معمولاً برنامه معاملاتی حرفه ای تری دارد.

نحوه جلوگیری از کال مارجین

برای جلوگیری از کال مارجین رعایت چند اصل کلیدی ضرورت خواهد داشت:

1. مدیریت سرمایه اصولی: همیشه بخشی از سرمایه اصلی خود را آزاد نگه دارید و از استفاده کامل مارجین پرهیز نمایید
2. تعیین حد ضرر: بستن معامله در زمان مناسب، بهتر از از دست دادن کل حساب معاملاتی خواهد بود
3. پایش مداوم بازار: بررسی دائمی نمودارها و اخبار اقتصادی می تواند از زیان های ناگهانی جلوگیری کند
4. کاهش لوریج معاملاتی: اهرم پایین تر، ریسک واقعی معامله را به مقدار قابل توجهی کاهش میدهد
5. افزایش موجودی حساب در شرایط اضطراری: در صورتی که به محدوده خطر نزدیک شده اید، افزایش موجودی می تواند از فعال شدن مارجین کال جلوگیری نماید

تریدرهای حرفه ای بجز در ابتدای آموزش های خود و یادگیری مارکت، هیچگاه دچار کال مارجین نمی شوند چرا که با رعایت مدیریت ریسک محال است که به این نقطه نزدیک شوید. بنابراین به تریدرهای تازه کار و مبتدی اکیداً توصیه می شود که مدیریت ریسک و سرمایه و همچنین تعیین حد ضرر مطمئن را جدی بگیرند و تحت هیچ شرایطی آنها را زیر پا نگذارند.

مدیریت ریسک در معاملات مارجین

مدیریت ریسک در معاملات مارجینی مهم ترین ابزار برای جلوگیری از زیان های غیرمنتظره و حفظ سرمایه می باشد و از آنجا که معاملات مارجین اهرمی (لوریج دار) هستند، ریسک ذاتی آنها نیز بالاتر خواهد بود و بدون برنامه ریزی می تواند منجر به خالی شدن کل حساب معامله گران و تریدرها شود.

استراتژی های کلیدی مدیریت ریسک

1. تعیین حد ضرر (Stop Loss): همانطور که بارها تاکید گردید حد ضرر از ضروری ترین ابزارهای کنترل ریسک در معاملات می باشد و با تعیین یک نقطه خروج از پیش تعریف شده، می توان از زیان های خارج از کنترل جلوگیری نمود.

2. تنوع بخشی به سبد معاملاتی: تمرکز سرمایه روی یک جفت ارز یا یک دارایی ریسک را افزایش می دهد. تنوع بخشی موجب تثبیت بازدهی و کاهش احتمال زیان سنگین می گردد چرا که اگر تنوع بخشی مناسب باشد، میتواند سود ناشی از برخی معاملات، ضررهای ایجاد شده توسط برخی دیگر را جبران و پوشش دهد.

3. انتخاب لوریج مناسب: اهرم (لوریج) باید با سطح تجربه و میزان تحمل ریسک هر تریدر هماهنگ باشد چرا که استفاده از لوریج بالا همانطور که سود بالقوه را افزایش می دهد، میتواند ریسک کال مارجین را نیز بیشتر می نماید.

4. نظارت مستمر بازار: پایش حرکات قیمت، تحلیل تکنیکال و بنیادی و بررسی اخبار اقتصادی موجب می گردد که تصمیم گیری دقیق تری داشته باشید و شرایط غیر منتظره مارکت را بهتر مدیریت نمایید.

5. حفظ سرمایه کافی: وجود سرمایه کافی در حساب، انعطاف پذیری بیشتری ایجاد می کند و اجازه نمی دهد یک نوسان ساده بازار حساب شما را تهدید نماید. این موضوع را در نظر داشته باشید که در بازار و معامله گری، شرط اول حفظ سرمایه فعلی می باشد و پس از آن به فکر افزایش سود باشید.

برای اینکه بدانید مدیریت ریسک چیست و نکات طلایی مدیریت ریسک را بدانید پیشنهاد می شود که مقاله مرتبط به آن را نیز مطالعه کنید تا نکات تخصصی مدیریت ریسک را بدانید.

استفاده از ماشین حساب مارجین برای بهینه سازی معاملات

ماشین حساب مارجین یکی از ابزارهای مهم برای تریدرهای فارکس می باشد که به آن ها کمک می کند تا قبل از ورود به یک معامله، مقدار دقیق مارجین مورد نیاز، اندازه مناسب پوزیشن و سطح ریسک خود را محاسبه نمایند و استفاده از این ابزار باعث می گردد تصمیمات معاملاتی دقیق تر، منطقی تر و مبتنی بر داده های واقعی باشند. برخی وبسایت ها مانند ایتسکا و بروکی فای این ماشین حساب ها را به صورت رایگان و آنلاین در خدمت کاربران قرار داده اند که تریدرها برای محاسبه مارجین معاملات خود چه برای بازار فارکس و چه برای بازار ارزهای دیجیتال می توانند از آن بهره مند شوند

مزایای استفاده از ماشین حساب مارجین

ماشین حساب مارجین به طور شفاف نشان می دهد که برای باز کردن یک معامله با حجم مشخص و در یک جفت ارز خاص، چه مقدار سرمایه باید به عنوان وثیقه کنار گذاشته شود که این شفافیت نقش مهمی در جلوگیری از بروز مارجین کال خواهد داشت. همچنین با داشتن اطلاعات دقیق درباره مقدار مارجین مورد نیاز، تریدر می تواند سطح ریسک واقعی معامله را ارزیابی نماید و حجم پوزیشن را به شکلی تنظیم کند که با سرمایه و تحمل ریسک او سازگار باشد.

ماشین حساب مارجین به تریدرها کمک می کند تا پوزیشن هایی باز کنند که نه بیش از حد بزرگ باشند و نه بیش از حد کوچک و عملاً به عبارتی دیگر حجم معاملات بهینه سازی خواهد شد و از مصرف بی رویه سرمایه جلوگیری میشود و همچنین با محاسبه دقیق مارجین می توان میزان سود احتمالی معامله را تخمین زد و بر اساس آن یک استراتژی مناسب طراحی نمود.

داده های مورد نیاز برای ماشین حساب مارجین

مزایای و معایب استفاده از مارجین در فارکس

همانطور که بارها اشاره گردید استفاده از مارجین یکی از ویژگی های جذاب بازار فارکس می باشد چرا که این امکان به تریدر اجازه می دهد با سرمایه کم، معاملات بزرگ تری انجام دهد و همانطور که پیشتر گفته شد مارجین در فارکس یک ابزار دو لبه است که می تواند هم سود را افزایش دهد و هم زیان را چند برابر نماید.

روانشناسی معامله در استفاده از مارجین

در معاملات فارکس روانشناسی معامله گری نقش اساسی در موفقیت دارد ولی زمانی که پای مارجین و لوریج های بالا به میان می آید این نقش بسیار پر رنگ تر می گردد. استفاده از مارجین به معنای مواجهه با فرصت های بزرگ و در عین حال پذیرش ریسک های قابل توجه می باشد؛ پس کنترل احساسات، مدیریت ذهنیت و داشتن چارچوب فکری درست می تواند تفاوت میان یک تریدر موفق و یک تریدر زیان دیده باشد.

اهمیت روانشناسی در معاملات مارجین

1. مدیریت استرس و اضطراب:

معامله با مارجین به دلیل نوسانات شدید بازار میتواند موجب اضطراب تریدرها گردد، مخصوصاً زمانی که بازار برخلاف تحلیل شما حرکت می کند، سطح استرس و فشار افزایش می یابد و احتمال تصمیم گیری های اشتباه بیشتر می گردد بنابراین یادگیری تکنیک هایی مانند تنفس عمیق، مدیتیشن و تمرکز ذهنی می تواند در کنترل اضطراب موثر باشد.

2. پرهیز از تصمیمات احساسی:

هیجان، ترس، طمع و خشم از شایع ترین احساساتی هستند که در معاملات مارجینی بروز پیدا می کنند و تریدرهای حرفه ای به جای واکنش های احساسی، بر اساس برنامه معاملاتی و تحلیل منطقی و استراتژی مکتوب تصمیم گیری می نمایند.

3. تعیین اهداف واقع بینانه:

داشتن اهداف دست یافتنی و روشن باعث می گردد تریدر دچار انتظارهای غیرمنطقی نشود و عملاً اهداف واقع بینانه به حفظ تمرکز، پایبندی به استراتژی و مدیریت بهتر سرمایه کمک می کنند و دقیقاً به همین خاطر است که علاوه بر حد ضرر مشخص روزانه و حفظ دراودان، مشخص کردن حد سود روزانه نیز بسیار با اهمیت است.

4. پذیرش زیان و یادگیری از آن:

زیان بخشی طبیعی از فرایند معامله گری می باشد و تریدرهای موفق زیان ها را نه تنها می پذیرند، بلکه آن ها را به عنوان ابزار یادگیری و بازنگری در استراتژی های خود به کار می برند و عملاً با خشم و با فرو رفتن در احساسات، در پی انتقام از مارکت نیستند.

تکنیک های بهبود عملکرد معاملاتی

1. تدوین برنامه معاملاتی: یک پلن معاملاتی جامع باید شامل قوانین مدیریت ریسک، معیارهای ورود و خروج، مدیریت اندازه پوزیشن و اهداف معاملاتی مکتوب داشته باشید و با پایبندی به این برنامه، نظم ذهنی خود را تقویت کنید و سطح استرس خود را کاهش دهید.

2. تمرکز بر فرآیند، نه نتیجه: بیشتر تریدرهای تازه کار تنها بر سود و زیان متمرکز هستند ولی حرفه ای ها بر کیفیت فرآیند معامله گری تمرکز می نمایند چرا که نتیجه مطلوب و خوب حاصل فرآیند درست می باشد.

3. استفاده از ژورنال معاملاتی: ثبت جزئیات معاملات، نظرات، احساسات و شرایط بازار در یک ژورنال معاملاتی کمک می نماید تا الگوهای رفتاری اشتباه شناسایی و اصلاح گردند که این یکی از موارد مهم برای تریدرهای حرفه ای می باشد چرا که با افراد حرفه ای با بازخوانی و مشاهده ژورنال معاملاتی خود، درک بهتری از مشکلات رفتاری و احساسی خود در هنگام معاملات خواهند داشت.

4. تمرین ذهن آگاهی (Mindfulness): ذهن آگاهی به تریدرها و افراد کمک می کند تا نسبت به احساسات، واکنش ها و شرایط ذهنی خود آگاهی بیشتری داشته باشند و این آگاهی باعث کاهش تصمیمات عجولانه و افزایش تمرکز می گردد.