برای اندازه گیری حجم معاملات در فارکس از لات بعنوان واحد اندازه گیری آن استفاده می شود مانند ژول برای اندازه گیری انرژی و یا کیلومتر برای اندازه گیری مسافت. محاسبه لات یکی از مهمترین پارامترهای رعایتی برای ورود به معاملات است چرا که اگر اشتباهاً با حجم نادرست و نامناسب وارد معاملات شویم، ریسک و خطر بسیار زیادی سرمایه ما را تهدید می کند. شاید برایتان سوال باشد که لات با پیپ چه فرقی دارد؟
لات برای اندازه گیری حجم معامله و پیپ برای اندازه گیری مقدار حرکت قیمت می باشند؛ مثل اینکه بگوییم ماشینی به ورزن 5 تن 60 کیلومتر را طی نموده است که در این مثال، وزن همان حجم در فارکس است که با لات اندازه گیری میشود و مسافت همان پیپ یا حرکت بازار است. حجم معاملات به حدی اهمیت دارد که میتواند مستقیماً میزان ریسک، مقدار سود و ضرر و حتی استراتژی مدیریت سرمایه شما را تعیین می نماید.
فکر کنید قصد باز کردن معامله ای با 0.1 لات را دارید ولی اشتباهاً با 1 لات ورود کنید، در این حالت سود و زیان 10 برابر می شود و عملاً از مدیریت ریسک و سرمایه خارج خواهید شد و بدون اینکه فرصت فکر کردن داشته باشید احتمال از بین رفتن بخش زیادی از سرمایه وجود دارد. در منابع مختلف بارها به رعایت و محاسبه اصولی حجم معاملات تاکید شده است:
در بسیاری از وبسایت های معتبر مثل Dukascopy که بانک معتبر سوئیس به اهمیت محاسبه حجم اشاره گردیده است:
اندازه موقعیت یک تکنیک مدیریت ریسک حیاتی در معاملات است که تعیین میکند چه مقدار سرمایه باید به یک معامله اختصاص داده شود. اصل اساسی، محافظت از کل پرتفوی شما با ریسک نکردن بیش از حد در یک معامله است.
محاسبه اندازه موقعیت مناسب شامل در نظر گرفتن موجودی حساب، تحمل ریسک و فاصله خاص تا نقطه توقف ضرر شما است. با کنترل دقیق تعداد واحدها یا قراردادهای معامله شده، از ایجاد خسارت مالی ویرانگر توسط یک حرکت نامطلوب بازار جلوگیری میکنید.
در دوران ترید حرفه ای خودم، غالباً معاملات را به صورت پنیدینگ اوردر میکاشتم و حجم را به صورت اختصاصی برای هر معامله قرار میدادم؛ در بین تایم های معاملاتیم هم اگر موقعیتی میدیدم به صورت مارکت به معامله ورود میکردم. یکبار فراموش کردم قبل از ورود به صورت مارکت حجم را بررسی کنم و بدون رعایت آن وارد معامله شدم که وقتی مبلغ سود یا ضرر را در آن لحظه دیدم تازه به یاد این اشتباهم افتادم، سریعاً معامله را بستم و با حجم مناسب ورود کردم و از آن زمان به بعد قبل از ورود به معاملات حتماً حجم را به صورت اختصاصی چک میکردم.
اهمیت حجم معاملات زمانی مشخص می گردد که بدانیم یک انتخاب اشتباه در حجم پوزیشن می تواند باعث از دست رفتن سرمایه افراد شود، حتی اگر تحلیل آنها کاملاً صحیح باشد. از همین روی در این مقاله مفهوم لات، انواع آن، کاربردهای هر نوع لات و روش محاسبه حجم معامله به صورت اصولی را بررسی می نماییم تا بتوانید معاملات خود را با کنترل ریسک و بازدهی حرفه ای تری مدیریت کنید.
لات در فارکس چیست؟
در هر حوزه ای برای اندازه گیری یک واحد مشخص تعیین گردیده است (مانند وات برای اندازه گیری توان یا گرم برای سنجش جرم). در بازار فارکس نیز واحد استاندارد اندازه گیری حجم معامله، لات (Lot) نامیده می شود. بنابراین زمانی که معاملات ارز، CFD، سهام یا کالا انجام می دهید حجم پوزیشن شما با لات مشخص می گردد.
در گذشته معاملات فارکس در قالب مقدارهای ثابت از ارز پایه انجام می گردید که بعدها به نام لات استاندارد شناخته شد که این واحد کوچک ترین مقدار قابل معامله در ساختار سنتی بازار بوده و به تریدرها کمک می کرد تا سفارشات خود را در مقیاس های مشخص ثبت نمایند و امروزه بروکرها برای انعطاف پذیری بیشتر، اندازه های مختلفی از لات را ارائه می دهند تا تریدرها بتوانند با هر میزان سرمایه وارد بازار گردند.
انواع لات در فارکس
جدول زیر رایج ترین اندازه های لات و ارزش دلاری تقریبی هر یک را نشان می دهد:
| نوع لات | اندازه (Units) | ارزش تقریبی معامله | مناسب برای |
| لات استاندارد (Standard) | 100,000 | حدود 100,000 دلار | تریدرهای حرفه ای و حساب های بزرگ |
| مینی لات (Mini) | 10,000 | حدود 10,000 دلار | تریدرهای سطح متوسط |
| میکرو لات (Micro) | 1,000 | حدود 1,000 دلار | تازه کارها و حساب های کوچک |
| نانو لات (Nano) | 100 | حدود 100 دلار | شروع بدون ریسک بالا |
هر نوع لات ارزش متفاوتی برای هر پیپ ایجاد می نماید و همین موضوع مستقیماً بر میزان سود یا ضرر شما تاثیر می گذارد. مثلاً در لات استاندارد معمولاً هر پیپ برابر با 10 دلار می باشد در حالی که در میکرو لات هر پیپ تنها حدود 0.1 دلار ارزش دارد. در صورتی که در خصوص پیپ میخواهید بیشتر بدانید مقاله «پیپ در فارکس» را مطالعه نمایید.
لات استاندارد چیست؟
همانطور که گفته شد لات استاندارد رایج ترین و بزرگ ترین واحد معاملاتی در فارکس می باشد و برابر با 100,000 واحد از ارز پایه است؛ مثلاٌ اگر با حساب دلاری معامله نمایید یک لات استاندارد یعنی معامله ای به ارزش 100,000 دلار که در آن ارزش هر پیپ در این اندازه برابر با 10 دلار خواهد بود که به همین دلیل کوچک ترین نوسانات قیمتی تاثیر قابل توجهی بر سود و زیان شما دارد.
لات استاندارد معمولاً برای تریدرهایی مناسب است که دارای حساب های بزرگ تر و تجربه کافی در مدیریت ریسک هستند. برخلاف تصور رایج در بین کاربران، حجم استاندارد همچنان توسط بسیاری از تریدرهای حرفه ای فارکس و CFD استفاده میگردد چرا که انعطاف پذیری و سرعت افزایش سرمایه در این اندازه بسیار بالا می باشد.
در نظر داشته باشید که استفاده از لات های بزرگ تنها زمانی مناسب است که اندازه حساب و حد ریسک پذیری شما با آن همخوانی داشته باشد چرا که پایبندی به اصول مدیریت سرمایه در این حالت بسیار ضروری است. برای مطالعه در خصوص مدیریت ریسک نیز میتوانید از مقاله تخصصی و جامع آن از «این لینک» بازدید به عمل آورید.
مینی لات چیست؟
مینی لات نیز نوعی اندازه معامله می باشد که برابر با 10,000 واحد ارز پایه است و در حساب های مبتنی بر دلار، ارزش هر پیپ در مینی لات حدود 1 دلار می باشد. این نوع حجم برای تریدرهای نیمه حرفه ای یا افرادی که می خواهند ریسک کمتری نسبت به لات استاندارد داشته باشند، انتخاب متعادلی است. هرچند ارزش یک پیپ در مینی لات کم به نظر می رسد ولی فراموش نکنید که بازار فارکس می تواند در یک روز تا 100 پیپ یا بیشتر نوسان نماید که این مقدار حرکت می تواند به سود یا ضرر 100 دلاری تبدیل گردد. از همین روی حتی هنگام معامله با مینی لات نیز باید ریسک هر معامله، حد ضرر و درصد مجاز از سرمایه را به طور دقیق مشخص نمایید.
میکرو لات چیست؟
میکرو لات کوچک ترین واحد معاملاتی می باشد که اغلب بروکرها آن را ارائه می نمایند و برابر با 1,000 واحد ارز پایه است و در جفت ارزهای دلاری، ارزش هر پیپ در میکرو لات حدود 10 سنت خواهد بود. این نوع لات به ویژه مناسب تریدرهای تازه وارد است که قصد دارند با ریسک بسیار پایین وارد بازار شوند، استراتژی معاملاتی خود را آزمایش نمایند و مدیریت احساسات و هیجانات معامله گری را تمرین کنند که میکرو لات به تریدرها این امکان را می دهد تا بدون فشار روانی سنگین در بازار واقعی تجربه کسب نمایند و به تدریج حجم معاملات خود را افزایش دهند.
در فارکس هر لات چند دلار است؟
به طور استاندارد هر لات در فارکس برابر با 100,000 دلار است که این موضوع باعث می گردد در یک معامله یک لاتی:
- هر پیپ = 10 دلار
- نوسان 10 پیپ = 100 دلار سود یا زیان
- نوسان 100 پیپ = 1,000 دلار سود یا زیان
این موضوع نشان می دهد که انتخاب اندازه لات چه تاثیر مهمی بر نتیجه معاملات خواهد داشت و همچنین باید به این موضوع اشاره نمود که این موضوع و این اعداد برای برخی جفت ارزها متفاوت می باشد و محاسبات آن به گونه ی دیگری خواهد بود؛ پیشنهاد می شود برای شناسایی هرچه بهتر جفت ارزها در فارکس از مطلب تخصصی آن که به تفصیل شرح داده شده از «انواع جفت ارز در فارکس و تفاوت آنها» بازدید به عمل آورید.
لات در معاملات فارکس
همانطور که گفته شد لات کوچک ترین واحد قابل معامله در بازار فارکس می باشد و نشان می دهد که شما چه مقدار از ارز پایه را خریداری یا به فروش می رسانید. مثلاً در معامله جفت ارز EUR/USD اگر اندازه پوزیشن شما یک لات باشد یعنی 100,000 یورو خریداری (یا بفروش رسانده اید) نموده اید.
بنابراین اگر قیمت جفت ارز EUR/USD از 1.1440 به 1.1441 برسد، یک پیپ افزایش داشته ایم و نوع لات انتخابی شما تعیین می نماید که این یک پیپ چه مقدار سود یا زیان برای حساب شما ایجاد کند. همچنین اگر با اهرم (لوریج) 1:100 وارد معامله شوید، عملاً با 100 دلار می توانید موقعیتی به اندازه 10,000 دلار باز نمایید که در این حالت، ارزش هر پیپ نسبت به اندازه لات انتخاب شده محاسبه می گردد و حرکت 100 پیپی می تواند 100 دلار سود یا زیان ایجاد کند؛ پس به طور کلی حرکت قیمت با اندازه لات رابطه مستقیم دارد و هرچه تعداد لات بیشتر باشد، مقدار سرمایه درگیر بیشتر است.
همانطور که پیش تر گفته شد مقدار لات در ابزارهای مختلف متفاوت است و ارزش یک لات بسته به نوع ابزار معاملاتی تغییر می نمایند. بعنوان نمونه:
| نوع ارز | ارزش لات |
| در جفت ارزها (Forex) | معمولاً 100,000 واحد |
| در شاخص ها (Indices) | معمولاً بر اساس ارزش قرارداد |
| در کالاها (Commodities) | بر اساس بشکه، اونس یا قرارداد استاندارد |
| در رمزارزهای CFD | بر اساس واحدهای مشخص شده توسط بروکر |
بنابراین قبل از باز کردن هر معامله باید قرارداد معاملاتی هر ابزار (Contract Size) مربوط به آن را بررسی کنید تا بتوانید به بهترین نحوی که ممکن است مدیریت ریسک و سرمایه را انجام دهید.
تعیین اندازه معامله در فارکس
اندازه معامله در فارکس (Position Sizing) یکی از مهم ترین و بنیادی ترین مهارت هایی است که یک تریدر حرفه ای برای مدیریت سرمایه و کنترل ریسک باید به آن تسلط کامل داشته باشد. انتخاب حجم مناسب معامله باعث می گردد در شرایط نوسانی بازار، کنترل بهتری بر زیان های خود داشته باشید و امکان فعالیت بلند مدت در بازار برایتان فراهم می شود و انتخاب نادرست اندازه لات حتی با بهترین تحلیل ها نیز می تواند حساب شما را تحت فشار و زیان قرار دهد. اصول مهم در تعیین حجم معامله:
1. تعیین حد ضرر (Stop-Loss)
حد ضرر مشخص می نماید که اگر بازار برخلاف تحلیل شما حرکت کند حداکثر ضرر قابل قبول حساب شما چقدر است. بدون داشتن حد ضرر عملاً ریسک معامله نامشخص خواهد بود و محاسبه حجم مناسب ممکن نیست و در نهایت ممکن است سرمایه در یک حرکت سریع بازار از بین برود، از همین روی حد ضرر ستون اصلی مدیریت ریسک محسوب می شود و حتما باید قبل از ورود به معامله مشخص شود، نه بعد از آن.
برای درک بهتر و بیشتر در خصوص حد سود و حد ضرر نیز میتوانید از مقاله جامع آن از طریق «حد سود و حد ضرر در فارکس» بازدید به عمل آورید.
2. تعیین درصد ریسک قابل تحمل در هر معامله
تریدرهای حرفه ای معمولاً بین 1% تا 2% از کل حساب خود را در هر معامله در معرض ریسک قرار می دهند. این روش کمک می نماید تا در صورت چند ضرر پیاپی، سرمایه همچنان حفظ شود و توان ادامه معامله باقی بماند. همانطور که میدانید سرمایه برای تریدرها حکم اکسیژن در دنیای واقعی را دارد چرا که اگر سرمایه نباشد، تریدر امکان معامله در بازار را نخواهد داشت.
بعنوان شخصی که سالها در بازارهای مختلف مالی به تریدر مشغول بوده ام، پیشنهاد اکید می نمایم تا حد امکان مقدار ریسک خود را در معاملاتتان پایین بیاورید و نهایتاً یک درصد ریسک کنید. سعی کنید دیدگاه بلند مدت برای کسب سود در بازارهای مالی داشته باشید چرا که اگر دید کوتاه مدت داشته باشید، باعث ایجاد فشار مضاعف و طمع کردن و در نهایت عدم رعایت مدیریت ریسک و سرمایه می شود که این اشتباه میتواند باعث از بین رفتن کل حسابتان شود. این موضوع را نیز در نظر داشته باشید که اگر درصد ریسکتان در معاملات پایین باشد، پس از چندین ترید ضرر ده، همچنان آسیب جدی ای به سرمایه تان وارد نشده و راحت تر میتوانید زیان های وارده را جبران کنید.
3. محاسبه ارزش پیپ (Pip Value)
ارزش هر پیپ به سه عامل اصلی جفت ارز معاملاتی، اندازه لات و نوع حساب بستگی دارد و دانستن ارزش پیپ امری بسیار ضروری می باشد چرا که نشان می دهد هر تغییر کوچک قیمت چه مقدار سود یا زیان تولید می نماید و برای محاسبه دقیق ارزش پیپ می توانید از:
- ماشین حساب مخصوص پیپ
- ابزارهای بروکر
- یا فرمول های پایه محاسباتی استفاده کنید.
4. محاسبه حجم معامله با فرمول دقیق
برای اینکه حجم معامله دقیقاً مطابق با ریسک استراتژی شما تعریف شده باشد میتوانید از فرمول زیر استفاده نمایید:
فرمول حجم معاملات (لات):
حجم معامله = (سرمایه × درصد ریسک) ÷ (حد ضرر × ارزش هر پیپ)
برای درک بهتر فرمول بالا به این مثال توجه کنید: فرض کنید سرمایه شما 10,000 دلار باشد و درصد ریسک معامله را 1% در نظر میگیرید و فاصله نقطه ورود شما تا حد ضرر 50 پیپ می باشد و نسبت به جفت ارزتان، ارزش هر پیپ در معامله برابر با 10 دلار است. محاسبه حجم معامله شما به صورت زیر خواهد بود:
حجم معامله = (10,000 × 0.01) ÷ (50 × 10)
حجم معامله = 0.2 لات
این فرمول مطمئن ترین روش برای تعیین حجم استاندارد و جلوگیری از ریسک های غیرمنطقی در حسابتان است.
محاسبه اندازه پوزیشن (Position Size) در فارکس
اندازه پوزیشن (Position Size) یعنی مشخص کنیم در هر معامله چه مقدار سرمایه وارد نماییم و این موضوع مستقیماً با دو عامل اصلی مقدار ریسک مجاز و فاصله حد ضرر مرتبط می باشد و همانطور که پیش تر اشاره شد در مدیریت ریسک حرفه ای، تریدر مجاز نیست بیش از 1% سرمایه را به خطر بیندازد که برای پایبندی به این اصل، حتماً باید از حد ضرر استفاده گردد تا در صورت رسیدن قیمت به نقطه خروج، معامله به طور خودکار بسته شود.
نحوه محاسبه پوزیشن سایز
پس از تعیین حد ضرر در نمودار و مشخص کردن ریسک معامله، باید حجم مناسب معامله را محاسبه نمایید که برای این کار دو روش وجود دارد:
| نحوه محاسبه | توضیح کوتاه |
| محاسبه دستی با استفاده از فرمول | همان فرمولی که در بخش قبلی توضیح داده شد (بر پایه ریسک و حد ضرر) |
| استفاده از ماشین حساب های پوزیشن سایز | بسیاری از بروکرها ماشین حساب محاسبه لات در فارکس دارند |
شایان بیان است که اگر بروکر شما این ابزار را ارائه نمی دهد، می توانید از وب سایت های معتبر (همچون بروکی فای یا ایتسکا) محاسبه Position Size استفاده کنید.
تنظیم لات در فارکس
با توجه به مواردی که تا این مرحله بررسی نمودیم، اکنون باید بتوانید اندازه لات را بر اساس سرمایه، حد ضرر و درصد ریسک خود محاسبه نمایید. در پلتفرم های معاملاتی (مانند MT4 یا MT5) هنگام ثبت سفارش معامله، بخشی با عنوان Volume وجود دارد که حجم یا همان لات معامله در آنجا وارد می کنید:
برای فهم بهتر و محاسبه راحتتر لات مناسب در فارکس رابطه لات با پیپ را به صورت جدول برایتان آورده ایم و همچنین برای مطالعه در خصوص اوردر گذاری در فارکس و کریپتو کلیک کنید.
جدول لات در فارکس (رابطه حجم معامله با ارزش پیپ)
جدول زیر ارزش تقریبی هر پیپ را در حجم های مختلف لات نمایش می دهد که این مقادیر برای جفت ارزهای اصلی (Major Pairs) می باشند و معمولاً ثابت باقی می مانند. استفاده از این جدول باعث می گردد تا بتوانید حجم معامله را سریع تر و دقیق تر تنظیم نمایید.
| حجم لات (Lot) | ارزش هر پیپ (USD) |
| 0.01 | 0.1 دلار |
| 0.02 | 0.2 دلار |
| 0.03 | 0.3 دلار |
| 0.04 | 0.4 دلار |
| 0.05 | 0.5 دلار |
| 0.06 | 0.6 دلار |
| … | … |
| 0.20 | 2 دلار |
| 0.30 | 3 دلار |
| 0.40 | 4 دلار |
| 0.50 | 5 دلار |
| 0.60 | 6 دلار |
| 0.70 | 7 دلار |
| 0.80 | 8 دلار |
| 0.90 | 9 دلار |
| 1.00 | 10 دلار |
این جدول به شما کمک می کند تا بدون نیاز به محاسبه پیچیده، حجم صحیح معاملات خود را بر اساس مقدار ریسک و حد ضرری که تعیین کرده اید انتخاب نمایید.
نکات پیشرفته در تعیین اندازه معاملات
برای حرفه ای شدن در مدیریت سرمایه تنها دانستن رابطه لات و پیپ کافی نیست و تریدرهای با تجربه به عوامل دیگری نیز توجه می نمایند که در ادامه آنها را بررسی می کنیم:
- تاثیر لوریج (Leverage): لوریج این امکان را می دهد که با سرمایه ای کوچک، معامله ای بزرگ تر باز کنید اما نباید فراموش کرد که لوریج یک شمشیر دو لبه است چرا که همانطوری که لوریج بالا میتواند سود بالقوه را افزایش دهد، به همان اندازه میتواند زیان بالقوه را نیز افزایش دهد؛ به همین دلیل استفاده از لوریج باید بر اساس مدیریت حساب و تجربه تریدر تنظیم شود، نه بر اساس هیجان.
- هماهنگی حجم معامله با استراتژی معاملاتی: هر استراتژی معاملاتی به حجم خاصی نیاز دارد؛ به گونه ای که در معاملات کوتاه مدت (اسکالپینگ) باید حجم کوچکتر برای کنترل نوسانات سریع، در معاملات میان مدت باید حجم متوسط با حد ضرر منطقی و همچنین برای معاملات بلند مدت باید حجم پایین اما با حد ضررهای گسترده تر در نظر گرفته شود. بنابراین همواره حجم معامله باید با نوع استراتژی و رفتار جفت ارز هماهنگ باشد.
- تنوع بخشی در معاملات: یکی از رایج ترین اشتباهات تریدرها ورود بیش از حد سرمایه به یک معامله یا یک جفت ارز می باشد. رفتار صحیح برای این موضوع بدینگونه است که باید سرمایه بین چند معامله و چند دارایی تقسیم شود تا ریسک کاهش یابد، زیان یک معامله با سود معامله دیگر جبران گردد که با انجام این کارها، فشار روانی معامله کمتر خواهد بود.
چالش ها و راه حل ها در تعیین حجم معاملات
| چالش ها | راه حل ها |
| زیاده روی در ریسک | پایبندی کامل به قانون 1% ریسک و استفاده از حد ضرر |
| عدم استفاده از ابزار محاسبه لات | استفاده از ماشین حساب های آنلاین Position Size یا ماشین حساب بروکر |
| نوسانات غیرمنتظره بازار | بررسی تقویم اقتصادی، استفاده از حد ضرر داینامیک (Trailing Stop) و انتخاب لات محافظه کارانه در زمان خبرهای مهم |
تعیین حجم معامله یکی از مهم ترین اصول موفقیت در فارکس است و زمانی به یک تریدر حرفه ای تبدیل می شوید که بتوانید در تمام معاملات خود حد ضرر مشخص داشته باشید، درصد ریسک ثابتی برای هر معامله انتخاب کنید، ارزش پیپ و اندازه لات را دقیق محاسبه نمایید و حجم معامله را با استراتژی و شرایط بازار هماهنگ کنید.
هنوز نظری ثبت نشده است.