لوریج در فارکس و بازار سهام چیست؟ آموزش محاسبه و مدیریت اهرم معاملاتی

لوریج یا همان اهرم معاملاتی (Leverage) در بازارهای مختلف از جمله فارکس، سهام و کریپتوکارنسی ابزاری است که به تریدرها اجازه می دهد تا با سرمایه ای بیشتر از موجودی واقعی خود به معامله بپردازند. یعنی به عنوان مثال شما 100 دلار دارید، اما با استفاده از لوریج میتوانید پوزیشنی باز کنید که به 10 هزار دلار سرمایه نیاز دارد! خب در نگاه اول به نظر میرسد که هرچقدر بیشتر لوریج داشته باشیم، بهتر است! من هم دقیقا در سال های ابتدایی ترید کردن، لوریج های بالا را انتخاب میکردم. لوریج بالا، یعنی اینکه مثلا اگر من 100 دلار در بازار داشته باشم، بروکر به من مبلغ بسیار بیشتری میدهد. اجازه دهید این مورد را با یک جدول خیلی ساده و ابتدایی توضیح دهم:

تصور کنید من 100 دلار پول دارم. 100 دلار را وارد بروکر میکنم. اگر از لوریج های سمت راست استفاده کنم، میزان پولی که بروکر اصطلاحا به من قرض میدهد که با آن ترید کنم، مبلغ موجود در ستون چپ است:

برگردیم به ادامه ی داستانِ ترید های من… تصور میکردم که لوریج بالا تر بهتر است. چون پول بیشتری در دست دارم. چون میتوانم پوزیشن های بزرگتری باز کنم. چون سود بیشتری میکنم! اما … بخش مهم اینجاست که وقتی سود من بزرگ میشد، ضرر هایم نیز بزرگ میشد. این یعنی چی؟ یعنی هر لحظه امکان این وجود داشت که حسابم را کامل از دست بدهم یا ضرر های سنگین کنم. مشخصا ضرر های سنگین کردم. و از یک جایی به بعد، تقریبا همیشه از لوریج 1 به 500 استفاده کردم. اینکه شما از چه لوریجی استفاده کنید به سبک معامله و استراتژی و روحیات خودتان بستگی دارد اما تصور میکنم با توضیحاتی که در ادامه این مقاله داده ام، میتوانید کامل مفهوم لوریج را متوجه شوید و مشخصا لویج خودتان را نیز به درستی انتخاب کنید.

تمایل به سودهای سریع و تلاش برای رسیدن به سرمایه بالا در مدت کوتاه رفتاری کاملاً طبیعی است ولی واقعیت این است که بیش از 99 درصد تریدرهای تازه کار با همین طرز فکر دچار ضررهای سنگین می شوند. زمانی که من با حجم پایین و لوریج بسیار بالا وارد معاملات می شدم و چند زیان پیاپی کافی بود تا بخش قابل توجهی از سرمایه ام به صورت تدریجی و تقریباً نامحسوس از بین برود.

تجربات شخصی ام این حقیقت را کاملاً برایم روشن کرد که لوریج یک شمشیر دو لبه است و همان طور که می تواند سود شما را چند برابر کند، به همان نسبت قدرت افزایش ضرر را نیز دارد و استفاده نادرست از لوریج می تواند حتی یک استراتژی خوب را نا کارآمد کند و تریدر را در معرض ریسک های بسیار بالا قرار دهد. بنابراین انتخاب لوریج مناسب باید بر اساس مدیریت سرمایه، استراتژی معاملاتی و تحمل ریسک باشد، نه هیجان یا طمع برای کسب سود سریع.

لوریج یا همان اهرم معاملاتی (Leverage) در بازار فارکس ابزاری است که به تریدرها اجازه می دهد تا با سرمایه ای بیشتر از موجودی واقعی خود به معامله بپردازند. عملاً لوریج در فارکس (یا سایر بازارهای مالی) این امکان را فراهم می نماید تا حتی افرادی که سرمایه کمی دارند بتوانند در بازار فارکس فعالیت کرده و از فرصت های معاملاتی بزرگ تر بهره مند شوند. استفاده درست از اهرم (لوریج) می تواند سود معاملات را چند برابر نماید ولی در عین حال ریسک ضرر را نیز افزایش می دهد.

کلید موفقیت در استفاده از لوریج آموزش، تجربه و مدیریت ریسک می باشد که اگر بتوانید سرمایه ی خود را هوشمندانه کنترل نمایید، لوریج به یکی از قوی ترین ابزارهای رشد مالی شما تبدیل خواهد گردید.

بررسی جامع لوریج (اهرم) در فارکس و بازار سهام

لوریج یا اهرم مالی (Leverage) یکی از پرکاربردترین و در عین حال خطرناک ترین ابزارها در بازارهای مالی مانند فارکس و بازار سهام (و حتی کریپتوکارنسی) می باشد. لوریج به تریدرها این امکان را می دهد تا با سرمایه ای کمتر بتوانند پوزیشن های بزرگ تری در بازار باز نمایند و این قابلیت می تواند سود بالقوه را چندین برابر کند ولی به همان اندازه ریسک ضرر را نیز افزایش می دهد. درک دقیق نحوه ی عملکرد لوریج و تفاوت های آن در بازارهای مختلف و روش های مدیریت ریسک، برای هر تریدری ضروری می باشد.

لوریج در فارکس چیست؟

لوریج یا اهرم معاملاتی در فارکس ابزاری است که به تریدر اجازه می دهد با استفاده از سرمایه ی قرض گرفته شده از بروکر (صرافی) چند برابر سرمایه ی واقعی خود معامله نماید و یا به عبارت دیگر لوریج (اهرم) مانند یک ضریب تقویتی عمل می کند که قدرت خرید یا فروش شما را افزایش می دهد.

بعنوان مثال اگر تریدری 300 دلار سرمایه داشته باشد و از لوریج 1:100 استفاده نماید می تواند تا سقف 30,000 دلار معامله انجام دهد. تاکید می گردد که این ابزار سود و زیان را به همان نسبت چند برابر می نماید، بنابراین استفاده از آن نیازمند مدیریت سرمایه دقیق می باشد.

چگونه اهرم کار می کند؟

اگر یک معامله گر 100 دلار سرمایه داشته باشد و از اهرم 1:100 استفاده کند، می تواند به جای 100 دلار، 10,000 دلار معامله انجام دهد. این ویژگی سود بالقوه را چندین برابر می کند اما در مقابل، زیان های احتمالی را نیز بزرگ تر می کند.

ویژگی های کلیدی لوریج در فارکس

• افزایش پتانسیل سود: تغییرات کوچک قیمتی می تواند منجر به سودهای بزرگ گردد.
• افزایش ریسک زیان: همانطور که سود چند برابر می گردد، زیان نیز می تواند چند برابر شود.
• نیاز به مدیریت ریسک: استفاده از لوریج های بالا بدون برنامه ریزی و مدیریت ریسک دقیق ممکن است به کال مارجین و از دست رفتن سرمایه منجر گردد.

بروکرها با ارائه ی انواع نسبت های لوریج (مثل 1:50 یا 1:100) باعث جذاب تر شدن بازار فارکس برای سرمایه گذاران و تریدرهای خرد شده است چرا که همانطور که گفته شد اگر بروکری اهرم (لوریج) 1:50 ارائه دهد، تریدر با 100 دلار سرمایه می تواند تا سقف 5000 دلار معامله نماید. برای مقایسه بهتر نسبت های لوریج میتوانید به جدول زیر توجه کنید:

مفهوم نسبت لوریج (Leverage Ratio)

نسبت اهرم (لوریج) معیاری می باشد که سطح بدهی یا سرمایه ی قرض گرفته شده را در مقایسه با سرمایه ی واقعی نشان می دهد. این شاخص نه تنها در فارکس بلکه در ارزیابی سلامت مالی شرکت ها نیز کاربرد دارد و هرچه نسبت لوریج بالاتر باشد، سطح ریسک نیز به همان اندازه بیشتر خواهد گردید.

آموزش استفاده از لوریج در فارکس

استفاده از لوریج (Leverage) باید با تحلیل روند بازار و ثبات قیمتی همراه باشد که برای شروع هنگام باز کردن حساب معاملاتی، می توانید میزان لوریج حساب خود را انتخاب نمایید. مثلاً در تصویر زیر یک حساب 5000 دلاری با لوریج 1:1000 افتتاح شده که قدرت معاملات را تا 5,000,000 دلار افزایش می دهد.

باید به این نکته مهم اشاره نمود که کارشناسان و بزرگان این حوزه تاکید می نمایند که نباید از اهرم های بالا در ابتدای کار استفاده نمود. بنابراین در این خصوص پیشنهاد می گردد که پیش از اینکه در این حوزه حرفه ای شوید، ابتدا در حساب دمو تمرین های بسیاری انجام دهید و پس از کسب تجربه، در حساب واقعی با لوریج های پایین (نهایتاً تا 1:50) شروع به معامله نمایید.

شایان توجه است که بروکرهایی که به تریدرهای خارجی خدمات ارائه می کنند، نهایت لوریجی که در ابتدا به آنها ارائه می دهند 1:25 می باشد که حداقل پس از 3 ماه ترید (در صورتی که در این سه ماه سود ده باشید) امکان افزایش لوریج را نهایتاً تا 1:100 را به تریدرها می دهند!

مدیریت سرمایه و ریسک در معاملات با لوریج

لوریج زمانی مفید است که تریدر بتواند مدیریت ریسک را به درستی انجام دهد. در غیر این صورت ممکن است منجر به کال مارجین و از بین رفتن کل حساب شود؛ کال مارجین حالتی است که ضرر به حدی می رسد که بروکر برای جلوگیری از زیان بیشتر، موقعیت معاملاتی شما را به صورت خودکار می بندد. برای توضیح بهتر جدولی در زیر قرار داده شده که در آن حجم های مختلف در فارکس را توضیح داده که برای درک بهتر حجم معاملات ابتدا باید با مفهوم لات (Lot) نیز آشنا شوید:

اگر ارز پایه دلار باشد، هر پیپ در اکثر جفت ارزهای اصلی در یک لات استاندارد برابر با 10 دلار می باشد و همینطور در مینی لات هر پیپ برابر با 1 دلار و در میکرو لات نیز برابر با 10 سنت خواهد بود. پس براساس توضیحات بالا، با استفاده از اهرم 1:100 شما تنها 1% از ارزش معامله (به عنوان مارجین) را پرداخت خواهید کرد و باقی سرمایه توسط بروکر تامین می گردد.

بیشتر بخوانید: مارجین چیست؟

تفاوت لوریج در فارکس و بازار سهام

لوریج در بازارهای مختلف کاربردها و محدودیت های متفاوتی دارد. مثلاٌ در بازار فارکس معمولاً لوریج های بسیار بالاتری در دسترس معامله گران و تریدرها قرار دارد اما در حالی که در بازار سهام به دلیل قوانین نظارتی سخت گیرانه این بازار استفاده از لوریج محدودتر می باشد. جدول زیر تفاوت های اصلی بین این دو بازار را نشان می دهد:

مزایای استفاده از لوریج در معاملات

استفاده از لوریج (Leverage) در معاملات مالی می تواند مزایای زیادی برای تریدرها و سرمایه گذاران داشته باشد، به ویژه زمانی که به درستی و با مدیریت ریسک استفاده گردد:

معایب استفاده از اهرم

در کنار مزایا استفاده نادرست از اهرم (لوریج) می تواند ریسک های قابل توجهی به همراه داشته باشد که آگاهی از این خطرات برای هر تریدر ضروری می باشد:

نکات کلیدی برای استفاده هوشمندانه ازلوریج

برای اینکه اهرم (لوریج) به ابزاری سودمند برای تریدرها و سرمایه گذاران تبدیل گردد و نه یک خطر، رعایت چند اصل اساسی ضروری می باشد:

1. مدیریت ریسک: همیشه در معاملات خود حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) تعیین نمایید و تنها بخشی از سرمایه را وارد معاملات لوریج دار کنید که در صورت ضرر، توان از دست دادن آن را داشته باشید.

2. شروع با لوریج پایین: تریدرهای تازه کار بهتر است از لوریج های پایین تر (مثلاً 1:10 یا 1:20) استفاده کنند تا بتوانند ریسک را کنترل نمایند و تجربه کافی به دست آورند.

3. تحلیل دقیق بازار: قبل از ورود به هر معامله حتماً تحلیل تکنیکال و فاندامنتال انجام دهید و از ابزارهایی مثل اندیکاتورها، خطوط روند و اخبار اقتصادی برای تشخیص جهت بازار استفاده نمایید.

4. پیگیری اخبار اقتصادی: رویدادهایی مانند نرخ بهره، گزارش اشتغال، یا تصمیمات بانک های مرکزی می توانند جهت بازار را تغییر دهند. بنابراین همیشه تقویم اقتصادی را دنبال کنید.

5. تعیین محدودیت شخصی: برای خود حداکثر میزان ضرر قابل تحمل (روزانه، هفتگی و ماهانه) مشخص نمایید که وقتی به آن حد رسیدید، دست از معامله بردارید و تاکید می گردد که هیچگاه تمام سرمایه ی خود را در یک معامله یا با لوریج بالا وارد نکنید.

همانطور که حد ضرر برای تریدرها حیاتی و مهم است، به همان اندازه حد سود باید برای تریدرها اهمیت داشته باشد؛ چرا که با داشتن حد سود روزانه و یا ماهیانه میتوانید ریسک های خود را بهتر مدیریت نمایید (یا حتی از معامله کردن برای آن روز دست بکشید!). برخی تریدرها با طمع و بدون داشتن حد سود روزانه، سودی که در طول روز یا هفته ای که کسب نموده اند را برای کسب سود بیشتر در بازار ریسک میکنند و در اغلب مواقع همه سود را از دست می دهند و از حالت مدیریت سرمایه و ریسک خود خارج می شوند و در نهایت این امر باعث می شود که از روال خوب خود فاصله بگیرند و معاملات آینده خود را طبق استراتژی های خود اجرا ننمایند و در نهایت به تریدری ضرر ده تبدیل گردند.

امین آریا

تریدر فارکس و کریپتو

باید تاکید گردد که ارائه لوریج بالا در فارکس برای مشتریان دلیلی بر محبوبیت و اعتبار آن بروکر نمی باشد و شما عزیزان برای افزایش اطلاعات و آگاهی خود در خصوص بهترین بروکرهایی که به ایرانیان خدمات می دهند میتوانید از صفحه «بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان» بازدید به عمل آورید و به صورت تخصصی بهترین بروکرهایی که برای کاربران ایرانی مناسب است را نسبت به استراتژی های معاملاتی خود انتخاب کنید.

مزیت اصلی لوریج در فارکس

لوریج در فارکس (اهرم معاملاتی) به تریدر این امکان را می دهد تا بدون نیاز به قفل کردن کل سرمایه و با بخش کوچکی از موجودی خود وارد معامله گردد که این ویژگی باعث می شود نقدینگی و انعطاف پذیری سرمایه افزایش یابد اما باید توجه داشت که لوریج مانند یک شمشیر دو لبه عمل می نماید و اگر تریدر هنوز به سودآوری و مدیریت احساسات نرسیده باشد، استفاده از لوریج (اهرم) بالا می تواند ضرر او را چندین برابر کند ولی در مقابل، برای تریدرهای حرفه ای که تسلط خوبی بر تحلیل و مدیریت ریسک دارند، لوریج می تواند ابزاری قدرتمند برای افزایش بازده سرمایه باشد.

محاسبه سود و زیان با لوریج در فارکس

استفاده از لوریج معمولاً به دلیل امکان کسب سودهای بزرگ با سرمایه ی کم، برای بسیاری از تریدرها جذاب است ولی باید به همان نسبت احتمال زیان بزرگ تر را نیز در نظر گرفت. مثلا:

که در این حالت با هر تغییر یک پیپ در قیمت، 2 دلار سود یا زیان خواهید داشت. حالا اگر لوریج را به 1:1000 تغییر دهید، با همان سرمایه ی 200 دلاری می توانید تا 200,000 دلار معامله نمایید (2 لات) که در شرایط جدید، سود یا ضرر هر پیپ برابر با 20 دلار خواهد بود و عملاً این یعنی یک حرکت اشتباه در بازار می تواند در عرض چند ثانیه کل حساب شما را از بین ببرد (کال مارجین).

آموزش لوریج در فارکس و انتخاب بهترین نسبت اهرم (لوریج)

بروکرها (کارگزاری ها) معمولاً نسبت های مختلفی از لوریج را در اختیار تریدرها قرار می دهند و محدوده ی رایج لوریج در فارکس معمولاً از 1:5 تا 1:1000 متغیر می باشد. اما انتخاب بهترین لوریج بستگی به تجربه، استراتژی معاملاتی و میزان ریسک پذیری شما دارد:

به عنوان کسی که سالها در بازارهای مالی مشغول ترید بوده ام پیشنهاد اکید می نمایم که در هر پوزیشن حداکثر از 1 درصد سرمایه ی حساب خود استفاده کنید تا در صورت ضرر، سرمایه ی کلی شما آسیب جدی نبیند و حد ضرر روزانه خود را نهایتاً تا 4 درصد سرمایه کلی خود قرار دهید و تحت هیچ شرایطی نگذارید ضررهای روزتان از این حد تجاوز نماید تا در تلاش برای جبران نمودن ضررها، دچار سختی کمتری باشید.

نحوه تغییر لوریج در حساب معاملاتی

برای تغییر یا تنظیم میزان لوریج در حساب خود:

1. ابتدا وارد پنل کاربری بروکر خود شوید.
2. سپس به بخش تنظیمات یا مشخصات حساب معاملاتی خود بروید.
3. گزینه ی Leverage Setting را انتخاب کرده و نسبت مورد نظر را تعیین نمایید.
4. تغییرات را ذخیره کنید تا در معاملات بعدی لوریج جدید اعمال گردد.

مدیریت سرمایه هنگام استفاده از اهرم در فارکس

در معاملات اهرمی (لوریج دار) هدف اصلی باید ابتدا حفظ سرمایه و سپس کسب سود پایدار باشد. چون اگر سرمایه ی شما از بین برود، عملاً از بازار خارج خواهید شد و بر اساس آمار بیش از 90% از موارد کال مارجین در فارکس به دلیل استفاده نادرست از لوریج بالا و همچنین رعایت نکردن مدیریت سرمایه اتفاق می افتد. از این روی تریدرهای حرفه ای همیشه اصول زیر را رعایت می کنند:

• بدون برنامه و تحلیل از لوریج بالا استفاده نکنید.
• پیش از باز کردن هر معامله حد ضرر (Stop Loss) مشخص نمایید.
• هیچگاه بیش از 2% از کل سرمایه ی خود را در یک معامله درگیر نکنید.
• همیشه به جای تمرکز بر سود سریع به بقای سرمایه در بلند مدت فکر کنید.

ماشین حساب محاسبه لوریج در فارکس

ماشین حساب لوریج فارکس یکی از ابزارهای ضروری برای هر تریدر حرفه ای می باشد و این ابزار به شما کمک می کند تا قبل از ورود به معامله، میزان سود بالقوه، زیان احتمالی، حجم پوزیشن و تاثیر لوریج بر موجودی حساب را به طور دقیق محاسبه نماید که با استفاده از این ماشین حساب می توانید تصمیمات معاملاتی آگاهانه تری بگیرید و از مدیریت ریسک هوشمندانه تری برخوردار گردید. ماشین حساب اهرم (لوریج) معمولاً با وارد کردن چند داده ی اصلی محاسبات لازم را انجام می دهد:

• میزان سرمایه اولیه در حساب
• نسبت لوریج (Leverage Ratio)
• حجم معامله (Lot Size)
• میزان پیپ هدف یا حد ضرر
• نرخ تبدیل ارزها (در صورت نیاز)

که نتیجه این محاسبه به شما نشان می دهد که با هر پیپ حرکت بازار چقدر سود یا زیان می کنید و چه مقدار مارجین باید برای باز کردن معامله بلوکه گردد و در نهایت چگونه تغییر لوریج می تواند ریسک شما را کم یا زیاد نماید.